上周，A股三大指数冲高回落。除了新能源产业链的盐湖提锂、稀土永磁有赚钱效应之外，其他热点题材的盘中拉升，很难把握。中小市值个股继续受追捧，新股与次新股持续强势，权重的大金融和消费虽轮番异动，可还是没能成势，在上周五反而成了“空军”主力。
消息面上，新冠病毒新变种“奥密克戎”刷屏，全球股市、债市、大宗商品市场一片担忧情绪。上周末，奥密克戎毒株的消息继续发酵，有人担忧A股会不会跟上外围市场的步伐？影响大不大？牛博士与达哥就大家关心的话题展开了讨论。
牛博士：达哥，您好，新的变异毒株造成了上周五夜盘全球市场大跌，对A股的影响几何？
道达：受奥密克戎消息影响，上周五外围市场大幅下挫，从跌幅上来说，原油影响最大，其他主要国家的股市跌幅还是可控的，这跟去年初全球金融市场的下跌没法比，大可不必为这突然的“黑天鹅”担忧。近段时间以来，A股除了新能源汽车和元宇宙板块之外，其他板块整体上和外围市场的关系不大。
从上周五美股的表现看，新毒株对航空、旅游股的影响最大，均出现大跌，疫苗股逆势上涨，黄金比较抗跌。原油大跌导致传统能源股也跟着下跌，不过新能源汽车股跌幅相对小。
美股相关板块的表现会映射到A股，比如航空、旅游股可能会被捶，医药医疗概念，特别是疫苗题材，今年以来持续下跌，正好可以趁机反弹一下。新能源产业链本身在相对高位，处于盘整阶段，可能也会被拖累。
考验A股强度的时间到了。上周三提到了上证指数在3560点附近有支撑，从上周五的表现来看，验证了我们的观点。A股本周一开盘将继续考验这个位置，如果指数低开后还能强势收阳，说明强度可以，是买点；如果指数低开后选择躺倒，就是转弱的信号，向下寻找支撑，需要耐心等待。下方3535点附近有密集成交区支撑，没有消息刺激，短期跌破概率不大。
我国的疫情控制一直都很好，也正是如此，A股没有出现系统性风险的信号，所以不必过多地担忧。
指数只能作为仓位配置的参考，买卖仍以个股为主。这段时间，相信大家体会很深，只有盯紧主线和热门题材才会有赚钱效应，主线有大的回调，要敢于尝试，不然指数涨跌，投资者都只能做一个看客。12月行情即将到来，在赚钱效应下降的背景下，在新冠病毒变异株奥密克戎影响欧美股市的背景下，此时就需要做好公司研究，寻找相对确定的机会。
牛博士：近日，多家第三方机构披露了光伏产业链价格变动情况，虽然主流厂商官方报价并未调整，但从第三方数据来看，硅片、电池、组件均有不同程度的降价，这一现象该如何看待呢？
道达：目前，分析师对光伏的观点分歧很大。根据媒体报道，有业内人士表示，龙头硅片厂商明年可能率先发起价格战。至于硅料，近期已有新增产能投产，业内对硅料降价的认知也逐步趋同，但降价幅度、节奏还有不确定性。
光伏属于高景气赛道，生产环节分为硅料、硅片、电池、组件四个环节，在前一波炒作中，各个环节都被炒了个遍。倘若光伏的一些公司股价受消息影响，能有像样的回调，对于没“上车”的朋友，是一个不错的中线布局机会。
牛博士：本月军工板块爆发，上周末六大基金经理都来解读这个板块，这个领域还有投资机会吗？
道达：军工行业在经历过去连续5个季度的快速增长之后，正在逐渐用业绩向投资者证明行业的高景气度。随着三季报发布，不少投资者逐渐看到并认同了军工行业基本面的变化，从而推动了近期军工行业的上涨。
从细分领域看，国防军工可以分为航天装备、航空装备、地面兵装、航海装备、军工电子5个子板块。不过，不同细分板块的景气度和业绩增速差异还是挺大的。从前三季度业绩增长情况看，航空装备、军工电子的净利润增速最快，航天装备也还可以，航海装备、地面兵装的增长则比较差。相比较来说，军工信息化、新材料、核心元器件等是基金经理青睐的方向。（张道达）
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