证券时报记者 刘敬元
万能险这一曾名声大噪的理财险，即将迎来全面管理的新规。证券时报记者近日获悉，部分保险公司收到监管部门下发的万能险管理办法征求意见稿，这是首个关于万能险的管理办法，此前对于万能险的监管规定大多以通知的形式存在。
受访人士分析，从征求意见稿看，万能险将进一步体现长期、保障特征。新规拟要求保障期限不低于5年，并且鼓励发展20年期的万能附加保障险的产品，这还是第一次明确提及的导向。
鼓励长期、体现保障
记者获悉，《万能型人身保险管理办法（征求意见稿）》共十章，包括总则、经营管理、产品管理、账户管理、资金运用管理、销售管理、风险管理、信息披露、监督管理、附则。其中，产品管理、账户管理、资金运用管理、销售管理等章节，都是对万能险产品要素以及业务发展可能形成关键影响的重要内容。
所谓万能险，是指同时具备三大特征的人身保险：（一）在产品名称中包含“（万能型）”字样；（二）具有保险保障功能，可不定期、不定额追加保险费，灵活调整保险金额，以及领取部分或全部保单账户价值；（三）设立单独保单账户，且保单账户价值提供最低收益保证。
意见稿规定，除终身寿险、两全保险和年金保险外，其他产品和附加险不得设计成万能型。据业界人士分析，目前部分健康险公司有万能型护理保险，若这一规定出台，可能会对其形成影响。
新规还拟对万能险的期限和保障提出要求。如，意见稿规定“万能险的保险期限不得低于五年”，“鼓励保险公司开发保险期限二十年及以上的万能险，结合附加重大疾病保险、附加意外伤害保险等方式，进一步提高万能险风险保障水平。”
“引导二十年期以上，并且附加保障险，这个是第一次在法规中明确提出来。”一位寿险机构总精算师向记者分析，这一导向很重要，之后还要关注是否会有一些配套规则对这类产品做进一步的支撑。
据业内人士介绍，长期“万能附加保障险”产品前几年在部分头部寿险公司推出，但并非现在市场上的主流产品形态。但从万能险进入国内保险市场的历史看，也曾经有过此类产品，在2007年-2008年前后万能险开始阶段基本都是“万能附加保障险”这类产品，此后经历监管强调回归保障，2009年大幅减少。此后，2013年以后又出现单独作为一类理财险产品销售的万能险，并盛极一时，此后再次因行业强调保障而减少。目前主要是“年金+万能账户”的形式，并作为各家寿险公司每年初开门红时期主打的产品形态。
意见稿还规定，万能险应当提供最低保证利率。最低保证利率应按照审慎原则确定，并不得为负。
结算利率管理更细致
作为近年以理财险身份出现的产品，万能险的结算利率一直是监管的重点。结算利率代表万能险客户可以拿到的收益率，过去不少保险公司在结算利率上下文章，以高结算利率来吸引客户。新规再次将结算利率作为监管重点。
在一位中小寿险公司产品精算负责人看来，本次新规意见稿有多条规定与万能险账户、资金投资和结算利率有关，对结算利率管理更细致。
展开全文证券时报记者 刘敬元
万能险这一曾名声大噪的理财险，即将迎来全面管理的新规。证券时报记者近日获悉，部分保险公司收到监管部门下发的万能险管理办法征求意见稿，这是首个关于万能险的管理办法，此前对于万能险的监管规定大多以通知的形式存在。
受访人士分析，从征求意见稿看，万能险将进一步体现长期、保障特征。新规拟要求保障期限不低于5年，并且鼓励发展20年期的万能附加保障险的产品，这还是第一次明确提及的导向。
鼓励长期、体现保障
记者获悉，《万能型人身保险管理办法（征求意见稿）》共十章，包括总则、经营管理、产品管理、账户管理、资金运用管理、销售管理、风险管理、信息披露、监督管理、附则。其中，产品管理、账户管理、资金运用管理、销售管理等章节，都是对万能险产品要素以及业务发展可能形成关键影响的重要内容。
所谓万能险，是指同时具备三大特征的人身保险：（一）在产品名称中包含“（万能型）”字样；（二）具有保险保障功能，可不定期、不定额追加保险费，灵活调整保险金额，以及领取部分或全部保单账户价值；（三）设立单独保单账户，且保单账户价值提供最低收益保证。
意见稿规定，除终身寿险、两全保险和年金保险外，其他产品和附加险不得设计成万能型。据业界人士分析，目前部分健康险公司有万能型护理保险，若这一规定出台，可能会对其形成影响。
新规还拟对万能险的期限和保障提出要求。如，意见稿规定“万能险的保险期限不得低于五年”，“鼓励保险公司开发保险期限二十年及以上的万能险，结合附加重大疾病保险、附加意外伤害保险等方式，进一步提高万能险风险保障水平。”
“引导二十年期以上，并且附加保障险，这个是第一次在法规中明确提出来。”一位寿险机构总精算师向记者分析，这一导向很重要，之后还要关注是否会有一些配套规则对这类产品做进一步的支撑。
据业内人士介绍，长期“万能附加保障险”产品前几年在部分头部寿险公司推出，但并非现在市场上的主流产品形态。但从万能险进入国内保险市场的历史看，也曾经有过此类产品，在2007年-2008年前后万能险开始阶段基本都是“万能附加保障险”这类产品，此后经历监管强调回归保障，2009年大幅减少。此后，2013年以后又出现单独作为一类理财险产品销售的万能险，并盛极一时，此后再次因行业强调保障而减少。目前主要是“年金+万能账户”的形式，并作为各家寿险公司每年初开门红时期主打的产品形态。
意见稿还规定，万能险应当提供最低保证利率。最低保证利率应按照审慎原则确定，并不得为负。
结算利率管理更细致
作为近年以理财险身份出现的产品，万能险的结算利率一直是监管的重点。结算利率代表万能险客户可以拿到的收益率，过去不少保险公司在结算利率上下文章，以高结算利率来吸引客户。新规再次将结算利率作为监管重点。
在一位中小寿险公司产品精算负责人看来，本次新规意见稿有多条规定与万能险账户、资金投资和结算利率有关，对结算利率管理更细致。