近年来，对冲基金对通常涉及风险投资和私募股权公司的私募交易的参与“大幅”增长，因为基金经理希望提高回报。
根据高盛销售和交易部门的一份报告，自今年年初以来，对冲基金参与了创纪录的770笔私募交易，总价值达1530亿美元。相比之下，对冲基金在2020年参与了753笔交易，总价值960亿美元；而在2010年之前的十年里，对冲基金经理平均每年参与的交易只有50多笔，最高峰值也只有117笔（2007年）。
高盛表示，过去几年，传统上投资于上市股票的对冲基金，对快速增长的科技公司进行的私募融资越来越感兴趣。
参与交易数量虽少，但涉及大金额
与其他投资者在私募市场上的活动相比，对冲基金完成的交易数量仍然较少。事实上，根据高盛的数据，今年迄今为止，对冲基金只参与了4%的交易。
但对冲基金的足迹已经变得越来越大。今年迄今为止，他们已将27%的资金投入了私营企业，这反映出他们倾向于投资更大规模的交易。
高盛表示，四分之三的资金仅来自10家对冲基金。老虎全球管理公司(Tiger Global Management)和Coatue管理公司(Coatue Management)是其中两家对冲基金。
风险投资分析公司Dealroom的数据显示，到2021年，Tiger Global已经投资了20多家欧洲初创企业，而2020年只有4家。
今年，对冲基金已经向伦敦金融科技Revolut和美国企业软件公司Databricks等初创企业注入了数十亿美元。
CNBC在7月援引人力资源初创公司Remote的首席执行官兼联合创始人Job van der Voort称：
过去，资助初创企业，尤其是早期初创企业，是风险资本家独有的事情，而现在，像Tiger这样的公司也乐于在更长的时间内获得较小的回报，所以他们变得非常有竞争力。
哪些地区为热门投资目的地？多数对冲基金投资涉及美国公司，但高盛表示，其观察到对亚太地区公司的投资比例有所增加，而对欧洲、中东和非洲地区公司的投资比例则保持相对不变。
高盛表示，其样本里的对冲基金持有的1500家公司中，79%的公司目前只获得一家对冲基金公司投资，而3%的公司获得了四家对冲基金公司的投资。