01
这周股市持续下跌,把之前三周涨的又吐回去了,沪指相比一个月前,只涨了10点……赚钱效应秒变亏钱效应,痛骂张坤的声音已此起彼伏……
广大群众(韭菜)都很现实,力哥公号新增粉丝关注数,也从上周每天暴涨上千人,跌回最近不到400人,昨天甚至不到300人。
啧啧啧……
这些年来,我和数十万网民打过交道,早已习惯这一切,我太了解不同环境下,大家伙心里都在想点啥——投资市场中体现的人性,很容易预测。
绝大多数普通人,无论认知水平、专业知识、心理素质还是投资经验,都不足以洞穿事物本质,做到涨跌不惊,从容应对,吃嘛嘛香。
绝大多数人,无论大涨、小涨、横盘、小跌、大跌,心里都慌,最想知道的永远就一个答案:
现在该全仓杀入、加仓、观望、减仓还是清仓跑路?
这还是有经验的,知道仓位管理概念,刚新鲜出炉的小白菜,脑子只有两个选项:满仓(买)or清仓(卖)。
02
就算我写几十万字,也无法让所有人理解现在怎么做才正确,只能把最核心的理财原理再说一遍,多少人能理解,随缘——
一、没有任何人能预测市场短期走势。
预测短期未来是经验、技术、天赋和运气的结合产物,其中运气占最主要因素。
很多牛人顺风顺水时,一直以为自身能力最关键,我懂技术我最拽,直到有天吃了大亏,才知道,原来预测短期走势,运气比能力更重要。
永远不要根据任何人或机构对市场的短期预测,随意改变你既定的投资策略,无论这个人多么信任,该机构多么权威。
二、任何时候,相比择时,构建一个合理,平衡,不断因应市场环境变化而动态调整的资产配置,对投资收益影响更大。
相比你试图准确预测市场明日涨跌,跌到底全仓杀入,涨到顶清仓跑路,你把钱配置在什么市场上,影响更大。
你选择把大部分钱,放股市、债市、楼市、黄金、数字币、外汇、银行理财、保险还是持有现金,才是最关键的。
其次,要看你买的北上深还是十八线;白马股还是垃圾股;美元还是欧元。
再次,才看你买卖时机对不对。
先看宏观,再看微观,很多人却本末倒置。
三、在条件允许情况下,应积极参与资本市场(股市)长期投资。
从美国过去200年实际数据看,各大类资产长期回报率排名是:股票>房产>长期债券>短期债券>黄金>现金。
长期通胀率,和短债收益率差不多。
持有黄金跑不赢通胀,持有现金更是坐以待毙,是最糟选项。
从2021-2030年,中国所处的历史发展阶段看,持有更多股票类资产的长期回报,也会明显优于其他资产类别,包括房产。
四、普通人投资股市的最好方式,是买基金。
因为普通人不是专业投资者,亲自挑选个股难度非常大。
其中,被动买股的指数基金相对简单,主动选股的股票型基金相对复杂,而且要拼RP,“i坤永相随”啥的。
在成熟市场,镰刀多韭菜少,绝大部分主动型基金跑不过指数基金;
在新兴市场,韭菜多镰刀少,优秀主动性基金能轻松碾压指数基金;
大熊市中,主动型基金可主动降低仓位,指数基金必须永远满仓,所以前者跌得比较少。
大牛市中,股票价格持续上涨,指数基金永远满仓的特点,反而让它容易获得更高收益。
过去2年,优秀主动型基金大幅跑赢指数基金,哪怕同样是行业基金,主动选股的行业基金,也整体优于被动持有的行业指数基金。
主要是因为,这两年A股呈现出非典型的结构性牛市或股灾式牛市。
这种局面会否长期持续?何时会发生风格切换?
没人知道。
但只要你选择的是优秀基金——不管是指数基金还是股票型基金,长期看,收益都不会差。
五、普通人买基金的最好方式,是定投。
定投作用有二:
一是强制储蓄,迫使你必须从每月工资中,攒出一笔钱来。
二是不择时,应对市场波动,有回旋余地,可以投的更从容,更安心,不至于整天心惊胆战,焦虑万分,既影响工作生活,也更容易决策失误,造成不必要的损失。
一般老百姓,本金不多,不可能靠理财,短时间内逆天改命。
应该选择尽可能节省时间的理财方式,把更多时间,留给学习、搬砖和自己的生活。
实在不知道眼下该定投什么基金,就选一个沪深300指数基金。
觉得太少,心里慌,就加上中证500和恒生指数。
还觉得少?就加点中概互联。
还觉得少?
就加点纳斯达克100。
构建一个攻守兼备的宽基组合。
定投原理虽简单,实操也不难,但想获得更好的长期回报,也要用上一点技巧,这就叫智能定投。
市场上有各种不同风格的智能定投策略,力哥自己也研发了一个,叫“七步定投策略”,关注“力哥理财”公众号,菜单栏里能找到相关资料。
03
最后说点我个人对2021年市场前景的预测,信不信,参见上面第一条。
我对今年市场持谨慎乐观态度。
谨慎是因为,过去两年都是基金大年,连续三年让投资者笑逐颜开的局面,A股30年历史上,从没发生过。
出来混,迟早要还的,没有只涨不跌的市场,也没有只跌不涨的市场,这是世界普遍原理。
现在A股实际情况是:5%股票在5500点,15%股票在3500点,80%股票还躺在2600点,不涨反跌。
所以对今年大盘绝对涨幅,别抱太高预期,悠着点。
乐观是因为,全球大放水依然没有停止迹象。
美欧日继续放水救经济,基本没悬念,尤其美国。
哪怕股市泡沫飞天,监管也觉得利大于弊,还得继续。
中国应对疫情全球最好,但还是面临巨大压力,马上过年了,周围气氛是不是又有梦回一年前的赶脚了?
今年多少小伙伴没法回乡过年,只能原地冰封?
举个爪,我们相互抱抱~
加上全球持续大放水环境下,我们不可能独善其身。
只要我们货币政策依然处于“既要…又要…还要…”的多政策目标框架下,水龙头最多稍微关小点,不太可能全面收缩,否则经济吃不消。
这周的调整,和央妈吹风预警,关系很大。
投资者现在很敏感,都知道自己在赌,一有风吹草动,就想提前开溜。
真相是:并非股民基民在赌,全球政府和央行,已把全人类命运,放上了赌桌。
所以现在全球经济一坨屎,全球股市却一片歌舞升平,并非中国独有。
本质上,这是一种货币现象。
美欧日都搞零利率甚至负利率,又拼命超发货币,钱有逐利保值本能,不进实体经济制造大通胀,只能进投资市场。
合理市盈率应该是市场无风险利率的倒数。
大池子就仨:股市、债市、楼市,所以股债楼齐飞,也是一种货币现象。
当然,投资者不傻,经济那么差,钱不能乱投,必须紧紧拥抱最稀缺的核心资产。
在股市,就是各种“茅”,在楼市,就是一线核心区。
如果不是调控越来越严,北上深房价,早和茅台一样飞天了。
所以我认为,只要全球大放水没发生根本性逆转,抱团白马股集体崩盘(下跌30%+)概率非常小,但现在估值也实在太吓人,未来一段时间,可能会横盘震荡一段时间,但横着横着,又创新高了……
接着奏乐,接着舞。
什么时候宴会结束?
取决于美联储和央妈何时“拉闸关灯”。
但即使拉闸了,有些行业和股票,还是可以继续拿着。
未来10年,我最看好的是消费行业。
最看好的个股,是饮料、医疗、线上娱乐、线上理财、线上教育、新能源汽车领域的龙头股。
还是力哥前些年一直说的那几个“泛”:泛理财、泛娱乐(吃喝玩乐)、泛健康、泛教育。