突发！分类监管发力，诺安基金被责令撤销专户子公司
21世纪经济报道记者李域 深圳报道
基金专户子公司的野蛮生长时代即将落幕。
2月14日，21世纪经济报道记者获悉，在最新一期由中国证监会证券基金机构监管部主办的《机构监管情况通报》（以下简称《通报》）中，监管通报基金专户子公司分类监管正式启动。
起步于2012年的基金专户子公司业务，因其突破了传统信托、银行理财、保险资管的众多约束，投资范围宽泛、运作规则灵活，被视为资管规模快速扩张的“万能神器”，管理的资产规模一度突破十万亿元。
粗放式的发展也埋下诸多隐患，比如专户违约等风险事件。不过，近年来，证监会持续强化基金专户子公司风险管控与监管执法，严格控制增量风险，稳妥化解存量风险，专户子公司业务无序发展势头得到有效遏制，行业整体风险显著收敛，风险抵御能力有所提升。
但是，不同专户子公司经营分化明显，部分子公司仍面临主业不清晰、市场定位模糊、可持续发展模式缺失等问题，个别机构甚至成为违法违规行为的“通道”，传递放大市场风险。
因此，《通报》提出，允许合规风控水平较高、主业清晰、经营审慎、具有可持续展业能力的专户子公司在现有监管制度下规范展业；对合规风控水平不足、存量业务风险较大且长期难以化解的专户子公司实施适当的展业限制；对经营不善、风险隐患大、缺乏商业可持续性的专户子公司审慎从严监管，坚决出清严重违法违规机构。
同时，《通报》还提及两大案例供行业借鉴，分别是华泰柏瑞基金主动注销专户子公司和诺安基金被责令撤销专户子公司。
有公募基金人士表示，对基金专户子公司进行分类监管是大势所趋，未来专户子公司退出也将趋向常态化，因此基金子公司需要结合自身禀赋的特色，找准定位建立核心竞争力，才是子公司持续发展的关键。
两家知名基金公司撤销专户子公司
《通报》中对华泰柏瑞基金与诺安基金专户子公司的案例进行了详细介绍与通报。
去年华泰柏瑞基金主动注销基金专户子公司，在业内引起关注。柏瑞爱建资产管理（上海）有限公司成为行业内首家解散的基金专户子公司。
公开资料显示，成立于2014年的柏瑞爱建资产管理（上海）有限公司，控股股东为持股51%的华泰柏瑞基金。
《通报》显示，由于柏瑞爱建资管业务发展长期低于预期，始终未能盈利，且未能找到适合的可持续展业模式。为整合自身资源、降低管理成本、聚焦公募主业，华泰柏瑞基金于2021年底召开董事会，决议解散柏瑞爱建资管。柏瑞爱建资管随之召开股东会，决议解散公司，主动停止开展新业务。
2022年初，柏瑞爱建资管正式向上海证监局提交了注销申请，并报送有关注销清算方案。2022年10月，在完成全部清算工作后，柏瑞爱建资管向证监会证券基金机构监管部缴回《经营证券期货业务许可证》正副本，行业首家基金专户子公司注销工作顺利完成。
另一家则是被责令撤销的诺安基金专户子公司。
据公开资料，诺安基金专户子公司诺安资产管理有限公司成立于2013年9月10日，注册资本3.5亿元，由诺安基金全资控股。
此前，深圳证监局在现场检查中发现，诺安基金专户子公司诺安资产管理公司在管理运作某系列资管计划过程中，存在未按法规要求压降产品规模、将不同产品资产混同运作、未向投资者披露重大事项、由后期投资者承担投资风险、关联交易管理存在重大漏洞等严重违规行为。
为严肃行业展业纪律，强化从严监管导向，深圳证监局依法对诺安基金采取责令撤销诺安资产的监管措施，并对母子公司多名责任人员采取认定不适当人选等监管措施。
有公募人士透露，目前还有一些主营不清的基金专户子公司，后续估计还有更多的基金子公司开启注销流程。
野蛮生长时代落幕
成立之初的基金子公司经历了一段“野蛮生长”时期。
特别是在专户业务上，因其突破了传统信托、银行理财、保险资管的众多约束，投资范围宽泛、运作规则灵活，被视为资管规模快速扩张的“万能神器”。这使得基金子公司专户规模迅速增长，到2016年，基金子公司专户资管规模高达11万亿元。
与此同时，一些隐患开始爆发，市场上不时见到专户产品违约等风险事件。
比如，在2021年，裁判文书网披露了两则债券纠纷二审判决书，天弘基金和圆信永丰基金分别与两家债券发行人对簿公堂，而主要的原因来自于旗下的2只专户均于2016年认购了相关债券，后遭遇了债券无法兑付的情况。
事实上，自2016年起，监管对于基金子公司的违规审查开始趋于严格。同年12月，《基金管理公司子公司管理规定》以及《基金管理公司特定客户资产管理子公司风险控制指标管理暂行规定》正式发布，对基金专户子公司实施以净资本约束为核心的风险指标管理体系。
《通报》中也提到，在证监会持续强化基金专户子公司风险管控与监管执法，严格控制增量风险，稳妥化解存量风险，专户子公司业务无序发展势头得到有效遏制，行业整体风险显著收敛，风险抵御能力有所提升。
不过在当下，不同专户子公司经营分化明显，部分子公司仍面临主业不清晰、市场定位模糊、可持续发展模式缺失等问题，个别机构甚至成为违法违规行为的“通道”，传递放大市场风险。
为进一步有效管控专户子公司业务风险，推动构建进退有序、优胜劣汰、差异发展的行业生态，证监会证券基金机构监管部研究制定了专户子公司分类监管的工作方案，并于近期正式启动实施。
精准施策，畅通退出
对于基金专户子公司，证监会将采取分类监管机制，总体原则概括为“精准施策，畅通退出”。
据悉，近期证券基金机构监管部会同有关证监局，在综合考量合规风控水平、存量风险状况、持续经营能力等指标的基础上，研究建立了专户子公司分类监管机制，于今年正式启动实施。
分类监管的几大原则包括，一是，允许合规风控水平较高、主业清晰、经营审慎、具有可持续展业能力的专户子公司在现有监管制度下规范展业。
二是，对合规风控水平不足、存量业务风险较大且长期难以化解的专户子公司实施适当的展业限制。
三是，对经营不善、风险隐患大、缺乏商业可持续性的专户子公司审慎从严监管，坚决出清严重违法违规机构。
同时，将进一步压实基金公司主体责任，督促其全面强化对子公司的合规管理与风险管控职责，对子公司风险管控不力、放任风险外溢的基金公司及其责任人员实施“联动问责”；鼓励基金公司聚焦核心发展战略，积极处置专户子公司存量业务，稳妥化解存量风险，主动申请注销专户子公司并在分类评价、产品注册中给予正向激励。
据Wind数据，目前全市场共有108家基金子公司。截至2022年三季度末，基金子公司专户的资产净值为2.1万亿元。
公募人士表示，对基金专户子公司进行分类监管是大势所趋，未来专户子公司退出也将趋向常态化，因此基金子公司需要结合自身禀赋的特色，找准定位建立核心竞争力，才是子公司持续发展的关键。
（作者：李域 编辑：姜诗蔷）
贵州茅台发布“酱香系列低度酒体建设项目异常公告”贵州茅台酒股份有限公司于2月14日发布《酱香系列低度酒体建设项目异常公告》。公告称，因酱香系列低度酒体建设项目的建设规模及内容需进行调整，故本项目需终止招标，待建设规模及内容调整完善后重新组织招标。
贵州茅台酒股份有限公司表示，对已在贵州省公共资源交易中心获取招标文件并缴纳投标保证金的投标人，投标保证金将按照贵州省公共资源交易中心流程原路退回投标人的账户。
据2月10日发布的招标公告显示，前述项目的建设地点为遵义市仁怀市茅台镇太平村。项目占地面积6367.8平方米，建设面积2054.62平方米，建设内容主要包括蒸馏线用房、精馏线用房、值班室、综合辅助用房和危废暂存间等。项目总投资约2618万元。计划工期为90日历天。
前述项目由仁怀市发展和改革局以2211-520382-04-01-188689批准建设， 招标人为贵州茅台酒股份有限公司，建设资金来自企业自筹 ，项目出资比例为100%。
在招标公告发布仅4天后，贵州茅台便公告项目异常。
34只股上午收盘涨停(附股)截至上午收盘，上证综指报收3282.61点，下跌0.32%；深证成指收于12073.18点，下跌0.18%。创业板指下跌0.50%；科创50指数上涨0.12%。
不含当日上市新股，今日可交易A股中，上涨个股有2210只，占比43.52%，下跌个股有2675只，平盘个股193只。其中，收盘股价涨停的有34只，跌停股有1只。
证券时报·数据宝统计显示，涨停个股中，主板有32只，创业板2只。以所属行业来看，上榜个股居前的行业有计算机、电子、传媒行业，上榜个股有7只、5只、4只。
涨停股中，*ST新海、*ST奇信等8只股为ST股。连续涨停天数看，*ST西源、*ST荣华、宁夏建材等已连收3个涨停板，连续涨停板数量最多。从上午收盘涨停板封单量来看，华映科技最受资金追捧，上午收盘涨停板封单有8719.95万股，其次是惠程科技、华胜天成等，涨停板封单分别有7590.99万股、4417.64万股。以封单金额计算，亿道信息、浪潮信息、宁夏建材等涨停板封单资金最多，分别有21.53亿元、12.09亿元、4.69亿元。(数据宝)
两市涨停股一览
代码简称收盘价(元)换手率(%)涨停板封单(万股)封单资金(万元)行业001314亿道信息55.440.593883.15215281.91电子000977浪潮信息37.3110.823240.68120909.95计算机600449宁夏建材16.680.762810.6946882.38建筑材料000034神州数码27.233.931686.6945928.45计算机603000人民网 19.429.742332.8245303.36传媒002970锐明技术26.385.901393.8736770.19计算机002792通宇通讯17.9112.552036.9136481.10通信002168惠程科技4.689.267590.9935525.83传媒002117东港股份11.7424.052859.4633570.03轻工制造300250初灵信息24.3638.981320.8632176.17计算机002229鸿博股份13.7629.192317.8931894.20轻工制造600410华胜天成6.524.424417.6428803.01计算机002877智能自控11.4714.871911.4321924.15机械设备001339智微智能28.8421.92742.2821407.36计算机000536华映科技2.374.278719.9520666.28电子002912中新赛克41.672.81494.5020605.71计算机002150通润装备29.659.83668.2819814.50机械设备300781因赛集团28.1418.46646.6618197.08传媒600378昊华科技49.640.12326.2516194.87基础化工600707彩虹股份5.040.722803.1914128.10电子000635英力特11.624.981145.9813316.29基础化工002724海洋王10.652.54962.9810255.78电子002123梦网科技15.7910.90591.329336.89通信603978深圳新星23.473.73318.977486.34有色金属600825新华传媒4.886.151503.307336.12传媒002870香山股份39.758.72167.236647.41汽车600666*ST瑞德 2.700.92985.942662.05电子600532*ST未来 12.601.34107.001348.18煤炭002781*ST奇信3.837.05324.911244.41建筑装饰002089*ST新海1.0524.83910.25955.77通信600139*ST西源 0.857.28602.15511.83非银金融600311*ST荣华 0.979.42218.20211.65有色金属600781*ST辅仁 1.407.00135.02189.03医药生物600265ST景谷 17.660.920.020.35农林牧渔
2月20日0—24时，31个省（自治区、直辖市）和新疆生产建设兵团报告新增确诊病例144例。其中境外输入病例73例（上海27例，广东20例，北京9例，广西5例，四川5例，福建3例，天津1例，江苏1例，重庆1例，甘肃1例），含7例由无症状感染者转为确诊病例（广东3例，四川2例，江苏1例，广西1例）；本土病例71例（内蒙古32例，其中呼和浩特市30例、包头市1例、巴彦淖尔市1例；江苏11例，其中苏州市10例、无锡市1例；辽宁7例，均在葫芦岛市；广东6例，均在深圳市；山西5例，均在晋中市；四川4例，均在成都市；云南4例，其中德宏傣族景颇族自治州3例、红河哈尼族彝族自治州1例；黑龙江2例，均在鸡西市），含5例由无症状感染者转为确诊病例（云南3例，内蒙古1例，江苏1例）。无新增死亡病例。新增疑似病例3例，均为境外输入病例（均在上海）。当日新增治愈出院病例42例，解除医学观察的密切接触者1039人，重症病例较前一日增加3例。境外输入现有确诊病例883例（其中重症病例1例），现有疑似病例3例。累计确诊病例13472例，累计治愈出院病例12589例，无死亡病例。截至2月20日24时，据31个省（自治区、直辖市）和新疆生产建设兵团报告，现有确诊病例1724例（其中重症病例10例），累计治愈出院病例101491例，累计死亡病例4636例，累计报告确诊病例107851例，现有疑似病例3例。累计追踪到密切接触者1582455人，尚在医学观察的密切接触者36791人。