逾1600家深市公司预告2022年业绩 战略性新兴产业跑出“加速度”
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◎记者 时娜
上海证券报记者2月1日从深交所获悉，截至1月31日，深市2744家上市公司中已有1617家预披露了2022年经营业绩，占深市公司总数的58.92%；其中超六成公司预计盈利，约四成预增，整体保持稳定。
创业板企业业绩增势良好，241家公司预计2022年净利润增幅大于50%。头部公司引领作用凸显，宁德时代、比亚迪净利润增幅超过80%；战略性新兴行业跑出“加速度”，728家战略性新兴产业公司预计2022年平均实现净利润2.89亿元至3.75亿元，同比增长超过47.20%。
六成预披露公司预计盈利
2022年，深市公司整体表现出较好的韧性。1617家深市公司预计2022年盈利规模为1663.78亿元至3373.50亿元，平均实现净利润1.05亿元至2.13亿元。
其中，1009家公司预盈，平均盈利规模达5.85亿元至6.65亿元，与上年总体持平；579家公司预增，平均实现净利润5.71亿元至6.49亿元，较上年略有增长。
创业板745家预披露公司预计2022年实现净利润合计1040.55亿元至1399.61亿元，平均实现净利润1.40亿元至1.88亿元，同比增长21.42%至63.32%，整体呈现向好趋势。
其中501家创业板公司预计盈利，净利润合计1632.04亿元至1849.24亿元，平均实现净利润3.26亿元至3.69亿元，同比增长48.81%至68.62%。360家创业板公司预计2022年净利润实现同比增长，其中241家公司预计净利润增幅大于50%。
深市头部公司中33家披露2022年业绩预告，合计实现净利润为1942.98亿元至2173.03亿元，占深市整体业绩规模的六成多；预计平均实现净利润超过58.88亿元，同比增长超过35.76%，凸显引领作用。
宁德时代、天齐锂业、赣锋锂业、比亚迪、盐湖股份、牧原股份等6家公司净利润规模均超百亿元，预计合计实现净利润超过1132亿元。宁德时代、比亚迪净利润增幅均超过80%。
新兴产业增势强劲
深交所作为创新企业聚集地之一，汇聚九大战略性新兴产业，战略性新兴产业企业家数占比超五成。728家战略新兴产业公司预计2022年平均实现净利润2.89亿元至3.75亿元，同比增长超过47.20%。其中，460家预计盈利，盈利公司中有298家预计同比增长，213家增速超过50%，显现增长新势能。
电力设备行业公司预计2022年实现净利润平均超过9.91亿元，同比增长超过91.31%。其中，德方纳米预计2022年实现净利润超过23.60亿元，增幅超过194.78%。生物医药行业公司预计2022年实现净利润平均超过3.96亿元，同比增长超过20.61%。其中，明德生物预计2022年实现净利润超过46亿元，增幅超过225.50%。
深交所积极服务国家战略，聚焦先进制造、数字经济、绿色低碳等重点领域。
在先进制造领域，511家上市公司披露2022年业绩预告，预计实现净利润平均超过4.24亿元，同比增长超66.27%，表现出强劲增长态势。
在绿色低碳领域，171家上市公司披露2022年业绩预告，预计实现净利润平均超过8.31亿元，同比增长超192.61%。受益于“双碳”政策的持续推动，动力电池及储能产业持续增长，储能设备、光伏装备行业公司2022年分别实现平均净利润34.45亿元、8.28亿元，同比增长178.31%、496.29%。
在数字经济领域，亿联网络预计2022年实现净利润21.01亿元至22.30亿元，同比增长约30%至38%；广立微预计2022年实现净利润11亿元至13亿元，同比增长72.56%至103.93%
2022年，深市公司业绩分化程度加大。房地产、建筑装饰、旅游影视等行业亏损公司数量集中，部分绩差公司面临被实施退市风险警示或终止上市风险。
深交所有关负责人表示，下一步，深交所将在中国证监会的指导下，扎实做好2022年年报审查相关工作：一是结合业绩预告和风险研判，强化年报审查问询，及时向市场揭示风险；二是压实“看门人”责任，督促中介机构勤勉履职；三是持续巩固常态化退市机制，做到“应退尽退”，实现“退得下，退得稳”。同时，严格落实提高上市公司质量三年行动方案，持续做好监管服务工作，推动深市公司高质量发展，更好服务国家战略和经济社会发展全局。
AMC系券商信达证券登陆上交所主板 首日涨停2月1日，A股市场迎来2023年首家上市券商。中国信达旗下信达证券正式登陆上交所主板。首个交易日，信达证券以涨停收官，总市值为385亿，高于同为AMC系上市券商——东兴证券的276亿市值。
据上市公告书，信达证券本次发行募集资金总额为26.75亿元；扣除发行费用后，募集资金净额为25.81亿元。据悉，募集资金在扣除发行费用后，将全部用于补充资本金，增加营运资金，发展主营业务。
信达证券成立于2007年9月，是中国国内首家AMC系证券公司，由中国信达作为主要出资人发起设立。公开信息显示，目前信达证券在17个省、市设立102家分支机构和5家子公司。另据信达证券官网，截至2021年12月，信达证券及子公司在册员工总数为2529人。
值得一提的是，中国信达2月1日在公众号上进一步披露了信达证券此次募集资金的重点投向。具体来看，信达证券将进一步巩固传统经纪业务实力，扩大资本中介业务、适当增加证券投资业务规模，加大资产管理业务、投资银行业务和期货业务的投入，培育创新型业务和多元化业务，推动各项业务全面快速发展，增强公司的综合竞争力。
上市首日总市值385亿
信达证券是第二家AMC系上市证券公司。上市首日，信达证券股价收于11.88元/股，以涨停价收官。这也使得信达证券总市值达到385亿元，略高于同为AMC系上市券商的东兴证券。
2015年，中国东方旗下的东兴证券在上海证券交易所上市，成为境内首家AMC系上市证券公司。截至2月1日收盘，东兴证券总市值为276亿。
数据显示，2019年至2022年上半年，信达证券实现营业收入分别为22.23亿元、31.62亿元、38.03亿元和17.85亿元，净利润分别为1.86亿元、8.56亿元、12.12亿元和5.13亿元。2020年至2022上半年，信达证券营业收入增幅分别为42.26%、20.27%、20.13%；净利润增幅分别为359.56%、41.57%、14.81%。
信达证券的主营业务范围主要包括：证券经纪；证券投资咨询；与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问；证券承销与保荐；证券自营；证券资产管理；融资融券；代销金融产品；证券投资基金销售；证券公司为期货公司提供中间介绍业务。
同时，信达证券通过全资子公司信达期货从事期货业务，通过控股子公司信达澳亚从事基金管理业务，通过全资子公司信风投资从事私募投资基金业务，通过全资子公司信达创新从事另类投资业务，通过控股子公司信达国际从事境外业务。
募集资金将投向七大领域
据招股书，信达证券公开发行募集资金扣除发行费用后，将全部用于补充资本金，增加营运资金，发展主营业务。中国信达今日在公众号上进一步披露了信达证券此次募集资金的重点投向。具体来看，募集资金将重点投向以下领域：
第一，进一步巩固传统经纪业务，优化调整营业网点布局，拓展业务辐射区域；提高综合服务能力，促进财富管理转型；加大金融科技投入，构筑综合金融服务体系。
第二，在合规经营、风险可控的前提下，扩大资本中介业务的资金配置规模，优化业务结构，加快业务发展。
第三，在严谨完善的研究体系和投资决策体系下，视市场情况适当增加证券投资业务规模，丰富自营业务类型，提高自营业务投资的收益率和稳定性。
第四，加大对资产管理业务的投入，并通过市场化途径引进优秀投研、营销和产品设计开发人才，不断提高资管团队的产品设计能力和主动管理能力，提升产品业绩，打造品牌效应。
第五，扩充承销业务资金实力，吸引更多优秀人才，打造专业、高端的投资银行人员队伍，提高投资银行业务综合服务能力，全面提升投资银行业务实力。
第六，加大合规风控的投入，保障合规与风险管理规范、有效；持续加大信息技术系统建设投入。
第七，信达证券期货业务、另类投资业务、私募投资基金业务、公募基金业务和境外业务分别由下属子公司开展。本次募集资金到位后，信达证券将继续加大对各子公司的支持力度，不断完善组织架构和业务体系，提升信达证券作为综合性证券控股集团的整体服务能力。
中国信达表示，通过本次募集资金，信达证券将进一步巩固传统经纪业务实力，扩大资本中介业务、适当增加证券投资业务规模，加大资产管理业务、投资银行业务和期货业务的投入，培育创新型业务和多元化业务，推动各项业务全面快速发展，增强公司的综合竞争力。
或成为中国信达联接资本市场的关键纽带
信达证券公司的短期发展已有蓝图。信达证券表示，未来五年，信达证券将依托中国信达优势，坚持以客户为中心，进行独立市场化运作，不断提升各项业务核心竞争力和持续盈利能力，支持供给侧结构性改革和服务实体经济，力争综合实力进入行业排名前30%分位，总资产、净资本、营业收入、净利润等主要经营指标稳步上升，业务结构进一步优化。
华西证券发布研报称，作为中国信达金融板块的重要平台，信达证券有望成为中国信达协同集团内金融业态、联接国内资本市场的关键纽带。
“中国信达集团在处置不良资产、参与企业并购重组、提供综合金融服务过程中，会派生大量的财务顾问、资产证券化、债务重组和债转股项目，这都将成为信达证券特色发展的业务来源。”华西证券非银团队表示。
另据证券业协会的统计数据，2021年，信达证券的营收、净利润及主要分项业务收入排名在行业第36至55名，净资产和净资本排名在行业第50和52名。因此，公司通过IPO融资扩充资本金，加速业务扩张，提高抗风险能力，符合证券行业重资本化竞争趋势。
上市公司“理财” 如何做到“有度”？1月31日晚间，九安医疗公告称，公司及子公司拟使用最高额度不超过(含)170亿元人民币或等值外币的自有资金进行委托理财，拟使用最高额度不超过(含)30亿元人民币或等值外币的自有资金进行证券投资。此举引发市场关注。
200亿元大手笔理财投资背后，九安医疗的底气何在？根据其发布的2022年业绩预告，公司预计去年实现归母净利润165亿元至175亿元，同比增超17倍。
上市公司在保证公司正常经营和有效风险控制的前提下，为充分利用公司闲置自由资金、提高资金使用效率、增加利息收入进行委托理财和证券投资，无可厚非。不过，额度过高、占总资产比例过大的理财，或收紧上市公司资金链，甚至影响其主营业务发展。
公开信息显示，九安医疗所处行业涉及IVD及家用医疗健康产品领域、互联网医疗领域。自2010年上市以来至2019年，十年间，公司实现归属于母公司的净利润总和不足1亿元，其中2013年、2015年、2017年出现亏损。
凭借出售防疫产品，2020年至2021年，九安医疗分别实现归属于母公司股东的净利润约2.4亿元、9.1亿元；2022年，公司更是预计净利润超百亿元。然而，随着疫情防控政策的优化调整，以防疫产品为主的上市公司未来发展充满挑战，九安医疗如何加强主营业务、开拓新业务引发关注，而两者均需要大量的资本投入。
此外，据公司2022年三季报显示，九安医疗的总资产为226.33亿元。眼下拿出200亿元用于委托理财及证券投资，而非投资主营业务相关领域，是否合适？
事实上，非金融类上市公司进行委托理财、证券投资导致本金受损的案例比比皆是。例如，云南白药曾因炒股亏损十几亿元，拖累其2021年净利润下滑49%；创新药企基石药业以2.28亿港元认购理财产品导致账面浮亏等。
笔者认为，上市公司“理财”应“投资有道，投资有度”。其一，应该在考虑主业发展的基础上进行投资，不能偏离主航道和基本盘；其二，要做好充分的风险评估，如果上市公司将大量资金用于投资，需要有专业的投资人才储备、科学的决策机制以及风险控制机制；其三，上市公司投资理财尤其要控制好资金比例，确保即便投资亏损也不会引发公司资金链紧张、严重影响到公司的整体业绩。
明辉国际（03828）发布截至2022年6月30日止6个月中期业绩，收入约8.91亿港元，同比增长49%；公司拥有人应占溢利约2810万港元，而去年同期取得公司拥有人应占亏损约4690万港元；每股盈利3.9港仙；拟派中期息每股1港仙。据悉，集团截至2022年6月30日止6个月的毛利同比增加75.9%至约1.98亿港元。因集团采取多项措施（包括加强成本控制及加大高利润率产品的销售），毛利率较去年同期的18.9%上升3.4个百分点至22.3%。