利率降储蓄增！上市银行新增存款创新高 未来是否会转变？
居民存款创新高，银行负债稳定性进一步增强，但实体经济融资需求疲软，导致银行“资产荒”进一步加剧。近日，上市银行披露的业绩快报显示，新增存款创新高，2022年末的存款总额较年初增幅均超10%。
居民存款创新高
央行日前发布的金融统计数据显示，2022年住户存款增加17.84万亿元，同比多增7.94万亿元，创历史同期最高纪录。同期住户贷款增加3.83万亿元，同比少增4.09万亿元，创历史同期最低纪录。同时，居民存款定期化趋势比较明显，2022年3月以来居民定期存款(包括其他存款)占居民存款总额的比重稳定在约69%，明显高于往年，反映了居民信心疲软，消费意愿明显下降。
分析指出，住户存款行至历史高位，主因是消费意愿不足，地产需求回落，理财产品配置下降，居民风险偏好收缩，预防性储蓄大幅提升。
上市银行披露的存款数据也印证了这一现象。目前9家A股上市银行在2022年业绩快报中披露了存款数据，2022年末的存款总额较年初均实现两位数增长，其中增幅最大的是瑞丰银行、招商银行、常熟银行和张家港行，均超过15%。对比2021年的增幅，9家银行中有6家银行在2022年新增存款超过2021年，瑞丰银行截至2022年末的总存款为1236.72亿元，全年新增存款213.13亿元，远高于2021年新增存款98.08亿元。
光大银行金融市场部宏观研究员周茂华对《国际金融报》记者表示，近年来，由于内外多重因素超预期影响，宏观经济波动，对居民消费、储蓄行为构成了影响，一方面，居民消费活动受到一定干扰；另一方面，短期经济不确定性也使得居民增加预防性储蓄。
从银行的角度看，专家认为，上市银行披露的存款增幅明显，与银行理财在去年四季度受到冲击有关。已披露业绩快报的银行整体扩表平稳、贷款增速小幅提高、存款增速明显提高，结构调整对银行利好，净利息收入增速将相对平稳。
根据国信证券金融分析师王剑、田维韦和人民大学财政金融学院程静的观点，居民存款大增对银行业的负债成本会有影响。2022年，银行存款实现了较好增长，负债稳定性进一步增强。2022年9月末，上市银行存款占总负债的比重为75.5%，较年初提升0.7个百分点，存款实现较好增长。但与之相背离的是，受疫情等因素冲击，居民和企业融资需求疲软，导致银行面临比重严重的“资产荒”。2022年9月末，上市银行存贷比为80.7%，较年初下降0.9个百分点，是近年来首次出现回落。
同时，存款大增也是下调定期存款利率的重要原因。“存款规模虽然实现了较好增长，但由于存款定期化趋势加剧，给银行负债成本也带来了较大压力，进一步拖累净息差。2022年6月末，上市银行定期存款及其他存款比重为55.6%，较年初提高2.0个百分点。国有大行和股份行存款成本均有所上行，这也是2022年银行下调部分期限定期存款利率的重要原因。”专家表示。
超额储蓄如何转换
“从银行角度看，由于居民储蓄存款供给增加，银行充分利用存款利率市场调节机制，存款利率有所下降，有助于在一定程度降低银行负债成本；但由于宏观经济和市场波动，实体经济短期信贷需求受到影响，金融资产收益率有所下降等，也给银行资产配置构成一定压力。”周茂华表示。
随着2023年经济进入复苏阶段，居民储蓄转化为消费、投资的动力会回升，居民储蓄增速回落、存款“活化”等现象可能陆续显现。超额储蓄是否会带来报复性消费？2023年居民储蓄最有可能往哪些板块转移？
粤开证券首席经济学家罗志恒表示，“超额存款”可分为两部分：一是真正意义上的“超额储蓄”，居民减少消费、增加储蓄；二是居民部门调整资产配置后的“存款回流”，购房减少、理财产品赎回等导致其他投资在总资产中占比下降，银行存款占比上升。“展望2023年，趋势上，总体消费将迎来明显恢复；结构上，服务消费的弹性高于商品消费。然而受制于居民收入增速、消费意愿、贫富分化等因素，消费或仍低于潜在趋势水平，需要政策进一步发力提振。”
浙商证券首席经济学家李超预计，2023年居民存款搬家，将分流至实体部门及资本市场，其中，部分“被动储蓄”将随疫情形势改善而逐步释放，主要体现为居民消费及购房活动的回暖；而“预防性储蓄”主要源自居民悲观预期及产业结构转型，因此，居民超额储蓄在无法大量进入消费、地产领域的情况下，资本市场将是核心外溢方向。
“随着疫情对经济活动影响减弱，国内一揽子政策落地见效，房地产企稳复苏，国内消费、投资活动恢复正常，居民超额储蓄将逐步向常态回归，消费活跃、企业经营改善，将带动企业信贷和投资扩张。”周茂华表示。
林芝隧道口雪崩已致9人死亡：积雪最深近3米，有被埋者幸运爬出来来源：澎湃新闻
1月17日，西藏林芝市米林县派镇至墨脱公路多雄拉隧道出口（墨脱方向）发生雪崩，致人员和车辆被困。澎湃新闻从权威渠道获悉，目前雪崩已致9人死亡，失联人数暂不确定，“现场白茫茫一片，搜救难度极大”。有当地镇卫生院工作人员告诉澎湃新闻，雪崩后积雪最深处有近3米深，有多车被埋压。
米林县派镇卫生院工作人员多吉（化名）1月19日中午告诉澎湃新闻，他们目前仍在山上，等待命令进行人员转运，“遇难的或者伤势重的，我们都要转运”。如果有发现有生还的人，他们会第一时间赶去处理。
多吉称，派镇卫生院距离此次雪崩事发地约20公里，“听说出事了以后，我们立刻就出动了。”多吉在现场看到，积雪最深处有两三米深，有人和车被埋，“多少人记不得了，车大概有十几辆。”多吉和同事救出了一名被埋的人，另外有两个被埋的自行爬出来了。1月18日中午，救援人员在雪崩事发地找到一名被困人员，但不幸遇难。
19日上午，林芝市消防救援支队相关负责人表示，目前搜救工作仍在进行，具体信息需由市委统一发布。林芝市应急管理局工作人员向澎湃新闻表示，目前有消防、森林消防、公安、部队等多支力量在现场进行救援工作，“应该快有1000人，光部队就有三四百人”。澎湃新闻从相关渠道获悉，19日当天，西藏森林消防队伍增援了100人上山参与救援。
同日，有米林县派镇政府相关工作人员介绍称，镇上接到发生雪崩的消息后，派人赶往现场救援。一名参与救援的派镇工作人员介绍，他上午在参与道路清理工作，“目前路况还可以，上山的路都已经清理完毕了”。
据林芝市地质灾害防治应急指挥部1月18日消息，近日，由于林芝高海拔山区明显降水，引发林芝市派墨公路沿线多处发生雪崩灾害，严重威胁人民群众生命财产安全。按照《林芝市应急总体预案》有关规定，市地质灾害防治应急指挥部决定从2023年1月18日21时起，启动派墨公路沿线（墨脱县背崩乡阿尼桥至米林县派镇路段）自然灾害Ⅲ级应急响应。
澎湃新闻注意到，西藏林芝市气象局1月17日上午10时曾发布道路结冰黄色预警信号，提到16日夜间林芝高海拔山区出现了中等强度的降雪，预计17日11时至18日11时，派墨公路派镇至多雄拉段等多条路段降水持续，道路积雪、结冰现象将加重，需做好道路交通安全防范工作。建议交通、公安等部门做好道路积雪结冰应对工作；驾驶人员需采取防滑措施，安全行驶。西藏林芝市气象局18日10时再次发布道路结冰黄色预警信号，其中提到，17日夜间林芝高海拔山区再次出现了中等强度的降雪。
2022年个人养老金共缴142亿，缴费人数占比31.37% 两家公募披露养老FOF Y份额炒股就看金麒麟分析师研报，权威，专业，及时，全面，助您挖掘潜力主题机会！
每经记者 李娜 每经编辑 肖芮冬
2022年11月，个人养老金基金Y份额正式开售，意味着个人养老金制度正式落地实施。
个人养老金产品究竟卖得怎么样，一直被市场相关人士津津乐道。
近日，人力资源和社会保障部揭开了谜底。人力资源和社会保障部相关负责人在新闻发布会上表示，2022年，我国社保基金投资运营和监管稳步开展。推动基本养老保险基金委托投资，实际投资运营规模1.62万亿元。社会保障制度改革取得新进展，企业职工基本养老保险全国统筹、个人养老金制度启动实施。
此外，《每日经济新闻》记者发现，1月18日，招商基金、大成基金等基金公司发布2022年四季度报告，并披露了旗下养老FOF Y份额数据。
平均投资金额约2316元
1月18日，人力资源和社会保障部养老保险司副司长亓涛表示，2022年11月25日，个人养老金制度在36个先行城市（地区）启动实施。在各部门、各先行地区、各参与金融机构的大力宣传和共同推动下，总体运行平稳有序。截至2022年底，个人养老金参加人数1954万人，缴费人数613万人，总缴费金额142亿元。
《每日经济新闻》记者发现，上述数据意味着，缴费人数占参加人数的比例为31.37%，缴费人数的平均投资金额为2316.48元。
亓涛指出，下一步，人力资源和社会保障部将按照国务院关于个人养老金要先行试点1年的部署，会同相关部门，及时总结工作中的经验，发现和解决问题，不断完善相关政策，积极稳妥推进个人养老金制度实施。
随着基金2022年四季报不断披露，在正式开卖的1个多月里，个人养老金的销售情况，也将陆续浮出水面。
1月18日，招商基金、大成基金等基金公司发布四季度报告，并披露了旗下养老FOF Y份额数据。相关报告显示，截至四季度末，招商和悦稳健养老一年持有期混合（FOF）Y份额总额高达8028.36万份，另外两只养老FOF招商和悦均衡养老三年持有期混合（FOF）、招商和惠养老目标日期2040三年持有期混合（FOF）Y份额总额分别达1204.33万份、461.54万份。大成基金旗下的大成养老目标日期2040三年持有期混合（FOF）Y份额总额为462.16万份。
由于基金2022年四季报密集披露产品，未来将有更多的个人养老金产品浮出水面，会不会有Y份额破亿份的产品露面，这将是非常值得期待的事情。
业内呼吁政策持续呵护
仅1个月左右，个人养老金产品销售就交出了一份“成绩单”。
“Y份额的销量符合大家的预期，毕竟刚起步，很多人还不是很了解，需要全市场一起推广进行宣传。目前，基金方面，个人养老产品限定为FOF，后面还需要增加一些历经考验的优质品种，以增强个人养老金对投资者的吸引力。”某公募基金销售人士向《每日经济新闻》记者表示。
博时基金董事长江向阳此前对外表示：“当前，我国第三支柱仍然面临投资者认知不足、资金来源有限和产品类别单一的问题，需要全行业构筑更优化的第三支柱发展生态来解决。”
江向阳认为，第三支柱的资金来源还需要进一步规范和扩充。从当前个人养老金制度来看，主要激励措施是税收优惠，包括缴费投资环节的免税，以及领取环节3%的征税标准。但是，在难以享受优惠激励措施的情况下，民众可能缺乏参与个人养老金的积极性，因为数据表明，符合政策优惠要求的人群规模仅6000万~7000万，从全国来看覆盖率远远不足。借鉴海外经验，美国第三支柱与第二支柱养老金计划之间有一个良好的联通互补，美国的法律允许合格的IRA计划和雇主发起式养老金计划（即第二支柱）之间，可以实现资产转换，而且税收政策一体化，可以打通、保留。2019年，IRA划转资金占当年流动资金的96%，是美国第三支柱资金的主要来源之一。这也为我国第三支柱拓展资金来源，提供了有益借鉴。
某券商财富管理人士则指出：“个人养老金业务才刚起步，更是需要政策的持续呵护，以及预期的稳定。”
封面图片来源：视觉中国
明辉国际（03828）发布截至2022年6月30日止6个月中期业绩，收入约8.91亿港元，同比增长49%；公司拥有人应占溢利约2810万港元，而去年同期取得公司拥有人应占亏损约4690万港元；每股盈利3.9港仙；拟派中期息每股1港仙。据悉，集团截至2022年6月30日止6个月的毛利同比增加75.9%至约1.98亿港元。因集团采取多项措施（包括加强成本控制及加大高利润率产品的销售），毛利率较去年同期的18.9%上升3.4个百分点至22.3%。