成立11年，浦发硅谷银行发展如何？
来源：财联社
3月11日上午，浦发硅谷银行发布公告称，“浦发硅谷银行成立于2012年8月，是一家在中国境内注册的法人银行。浦发硅谷银行拥有规范的公司治理架构，有独立经营的资产负债表。作为中国首家科技银行，浦发硅谷致力于服务中国科创企业，始终按照中国法律法规规范稳健经营。”
上述声明源于浦发硅谷银行股东硅谷银行被接管事件。
北京时间3月10日凌晨，按资产总额排名美国第16位的硅谷银行（SVB，Silicon Valley Bank）宣布大规模再融资引发市场担心其流动性和资产负债表状况，股价跌超60%。北京时间3月11日，美国加州监管机构宣布，SVB因“流动性不足与资不抵债”被联邦存款保险公司（FDIC）接管，并开始安排后续存款偿付计划。
中金公司研报认为，硅谷银行是一家长期保持高估值美国上市银行，专注于服务PE/VC和初创企业的融资需求，同时也衍生出自己的私人银行、股权投资和投行业务。相比传统银行业，其主营业务具有高成长性、高盈利的特征，ROE水平长期高于传统商业银行。
中金公司研报介绍，具体来看，硅谷银行两大主营业务是为PE/VC提供资本催缴信贷以及为初创企业提供信用贷款。其中，资本催缴信贷是硅谷银行投放给PE/VC的贷款，该类贷款通常期限偏短，风险较低，同时收益率也往往低于传统的工商贷款；初创企业贷款主要投放给没有盈利和现金流的初创企业客户，该类客户常常会在两轮股权融资之间向硅谷银行借款以帮助其持续经营，该类贷款风险较大且缺乏抵押物，硅谷银行往往会向初创企业索要3%-5%的认股权证。
可以看到，浦发硅谷银行与硅谷银行类似，作为同样聚焦于服务于科创企业的银行，其发展情况如何也备受关注。为此，21世纪经济报道记者全面深入梳理了浦发硅谷银行的发展历史和现状。
服务超3000家企业客户
监管信息显示，浦发硅谷银行于2012年7月30日获得开业批复，由硅谷银行与浦发银行两家股东发起设立，且持股均为50%，注册资本为10亿元人民币，注册地为上海。
批复信息还显示，硅谷银行与浦发银行股东承诺：浦发银行、硅谷银行将长期持有浦发硅谷银行股权；浦发硅谷银行根据《中华人民共和国外资银行管理条例》和《中华人民共和国外资银行管理条例实施细则》的有关规定经营业务，但将不从事对中国境内公民的人民币业务；浦发硅谷银行有限公司开业后一定期限内将不增设分支机构。
不过，经过多年的发展，浦发硅谷银行注册资本、业务范围与分支机构均有所变化。
2019年6月，硅谷银行与浦发银行完成对浦发硅谷银行的增资，增资完成后，浦发硅谷银行注册资本升至20亿元，硅谷银行与浦发银行的持股比例保持不变，仍均为50%。
浦发硅谷银行2021年年报显示，该行在按照法律、法规的有关规定完成法定手续后，业务范围扩大到相关范围内对各类客户的全部外汇业务和除中国公民以外的客户的人民币业务。
分支机构方面，除总行外，还陆续于2016年12月获批设立北京分行、2018年8月获批设立深圳分行、2021年12月获批设立苏州分行。
主要管理团队方面，浦发硅谷银行官网显示，目前董事长为郑杨，其同时为浦发银行董事长；行长为陆珏，其同时为硅谷银行亚洲总裁。
浦发硅谷银行2021年年报还介绍，该行依托股东双方的优势，将专注于为中国的科技和创新企业提供商业银行服务。战略目标是成为中国银行业面向中国快速发展的科技创新企业提供贷款和进行风险管理的模范，成为中国创新生态系统建设的积极推动力。
2021年9月，浦发硅谷银行介绍称，该行专注于服务中国本土科技创新企业及其投资人，重点布局八个产业组，包括医疗健康、双碳绿色与智能制造、企业服务、半导体集成电路技术、人工智能与大数据、金融科技、新消费和产业互联网。客户群更是涉及60多个细分行业和赛道。时至2021年第二季度，该行共服务了超3000家企业客户，其中有31家客户在海内外上市，也见证并陪伴了一大批不同细分领域独角兽的成长。
官网还显示，浦发硅谷银行吸收的本外币存款依照《存款保险条例》受到保护。
发展成效如何？
作为中国首家科技银行，且专注于为中国的科技和创新企业提供商业银行服务，浦发硅谷银行成立已经超过10年。10多年来，其发展情况如何，21世纪经济报道记者做了梳理。
浦发硅谷银行年报显示，截至2021年末，该行总资产为238.52亿元，贷款净额为91.38亿元，存款余额为214.00亿元，资本充足率为15.18%（2022年三季度末为15.20%）。业绩方面，2021年浦发硅谷银行实现营业收入、净利润分别为4.87亿元、5125万元。
浦发硅谷银行贷款投向了哪里？审计报告显示，截至2021年末，该行贷款主要投向信息传输、计算机服务和软件业，制造业，批发和零售业，租赁和商业服务业以及金融业，其中信息传输、计算机服务和软件业占比最高，达26.02%。
从贷款担保方式看，截至2021年末，浦发硅谷银行信用贷款余额为21.25亿元，占全部贷款比重为22.74%；其余为保证贷款、抵押贷款和质押贷款。
拉长时间看，自2012年成立以来，浦发硅谷银行总资产从10.79亿元（浦发银行2012年年报）增长至238.52亿元，增长了超20倍；存款余额从1135万美元增长至214亿元，贷款净额增加至91.38亿元。
不过，浦发硅谷银行业绩并不稳定，2012年、2015年、2017年、2019年均出现亏损，其中2017年亏损最大，达4476万元。同时，2013年、2014年、2020年净利润均低于千万。
以2017年为例，这一年浦发硅谷银行总资产从44.37亿元增加至71.20亿元，增幅超过60%；贷款净额从13.11亿元增加至24.72亿元，增幅接近90%，但净利润亏损最大。类似的情况也发生在2018年，此年该行净利润为4216万元。
此外，从贷款净额占总资产比重来看，浦发硅谷银行这一数据始终并不太高，2021年末为38%、2020年末为41.39%。
审计报告揭示了浦发硅谷银行的资产构成情况，截至2021年末，该行资产中的存放同业款项、拆出资金分别为87.48亿元、22.64亿元，占总资产比重分别为36.68%、9.49%，减值比例均比较小；金融投资为17.47亿元，占总资产比重分别为7.32%，金融投资具体投向上，债权投资全部为同业存单，其他债权投资分布于国债和政策性金融债。
负债结构方面，浦发硅谷银行以存款为主，截至2021年末，存款余额为214亿元，占全部负债的98%，且存款主要以对公存款为主，2021年末余额为167.70亿元，其中对公活期存款为99.2亿，占比接近60%。
值得一提的是，其股东硅谷银行问题爆发主要源于资金规模扩张与短存长投。
中金公司表示，近年，硅谷银行的存款规模由2019年末的618亿美元大幅增长至1731亿美元，主要得益于宽松的流动性和高景气度的PE/VC市场。另一方面，这也造成了硅谷银行资产端债券投资配置的增加，为后续高利率环境引发流动性危机埋下了隐患。
“此次硅谷银行的问题在于其在流动性宽松时期大量吸收存款并配置长期限的债券资产，导致潜在的利率风险大幅增加，美联储加息使得问题暴露。大概率不会演变成更加广泛的危机事件，主要是因为公司的问题比较独立，几乎不存在与其他金融机构的交叉风险。”国信证券认为。
硅谷银行母公司急寻买主 目标是在周一前完成交易硅谷银行（SVB）爆雷后迅速被美国监管机构接管，酿成该国2008年以来最大一宗银行倒闭案，据悉其母公司也在急寻买主，可能涉及部分或整体出售资产。各大金融市场继续动荡，标普500指数几乎悉数回吐2023年涨幅，银行股分类指数创出2020年3月以来最大单周跌幅。
监管文件显示，硅谷银行遭遇了疯狂挤兑，仅周四一天投资者和储户就试图从该行提款420亿美元，造成该行现金耗尽、无力偿债，最终落得倒闭被接管的结局。
最新发展
一夜之间 万亿硅谷银行破产倒闭！储户紧急取款 机构提醒企业：赶紧找贷款一夜之间，美国第16大银行——硅谷银行因挤兑风波而被迫关闭。
3月11日凌晨，美国联邦存款保险公司(FDIC)表示，硅谷银行已被加州金融保护和创新局关闭，后者指定FDIC作为接管人。
为了保护硅谷银行储户资产，FDIC创建圣克拉拉储蓄保险国家银行(DINB)，在硅谷银行关闭时，FDIC立即将该行所有受保护存款转移给DINB。
目前，所有受保护储户(存款金额在25万美元以内)将在3月13日上午前获得全额存款，未投保的存款人(存款额超过25万美元的部分)则将收到其不在存款保险保障范围内剩余资金的接管证书，随着FDIC出售硅谷银行资产，未来FDIC将向这些存款人支付剩余存款。
“这或许是最糟糕的结果。”一位硅谷创投机构合伙人向记者直言。在3月9日晚陷入资金流动性风波而股价大跌逾60%后，硅谷银行一度寻求引入新的投资者，甚至考虑整体出售，但由于客户挤兑潮涌令硅谷银行资金流出速度远远超过银行资金支付能力，导致潜在投资收购方纷纷望而却步，令硅谷银行只能以被迫关闭被接管“收场”。
3月11日早上，英国央行发布公告称，将硅谷银行英国附属公司(SVB UK)列入银行破产程序。
但是，硅谷银行突然倒闭被接管，正引发一系列多米诺效应。
上述硅谷创投机构合伙人告诉记者，目前众多硅谷高科技企业都在“焦头烂额”，因为他们在硅谷银行的存款无法迅速取回，令企业资金链状况正进一步恶化。
数据显示，截至去年底，硅谷银行资产管理规模达到约2090亿美元，其中存款规模为1754亿美元(约合人民币1.2万亿元)。
“目前，美国高科技企业最担心两大资金风险，一是硅谷银行倒闭被接管，导致企业从接管人取回存款的操作时间大幅拉长，令自身资金周转压力骤增，二是若企业在硅谷银行的存款超过25万美元，其超过25万美元的部分则可能因硅谷银行资产出售亏损而蒙受损失。”他直言。由于硅谷银行在美国高科技初创企业投融资方面享有盛誉，目前众多美国高科技企业在硅谷银行的存款额都在数百万美元，个别企业甚至超过千万美元。
值得注意的是，远在太平洋彼岸的中国境内，部分中国高科技企业也在担心自己在硅谷银行的存款无法迅速取回“避险”。
记者在一个“硅谷银行维权群”看到，在硅谷银行遭遇资金流动性风险后，多家境内创投机构曾紧急督促投资企业迅速从硅谷银行取回存款，但响应者不多。
一位境内股权投资基金负责人告诉记者，由于很多境内高科技企业曾获得美元基金注资，当这笔资金尚未结汇划入境内企业账户时，企业可能将美元融资款存入硅谷银行。此外，个别中概股也可能将IPO募资额放在硅谷银行。
记者还了解到，目前焦头烂额的，还有众多美国硅谷创投机构。毕竟，他们要么将基金募资款存入硅谷银行(或由硅谷银行托管)，要么向硅谷银行旗下创投基金注资。如今，他们也不知道这些资金何时能取回。
在前述硅谷创投机构合伙人看来，硅谷银行突然倒闭被接管，或在相当长时间影响美国创投资本投资与科技企业资金周转。
“除非他们能在短时间内取回存款，否则他们都将面临复杂的资金取回法律流程，难免对自身业务发展构成未知冲击。”他认为。
科技企业与创投机构取回存款有多难
机构提醒企业做好最坏打算
这位硅谷创投机构合伙人告诉记者，在周四硅谷银行遭遇资金流动性风险后，他紧急提醒多家美国投资企业迅速从硅谷银行取回存款。但没想到众多企业都在紧急取款，导致硅谷银行挤兑压力骤然增加。据财联社报道，美国监管机构称，周四硅谷银行的储户和投资者尝试提取420亿美元，这是10多年来美国最大的银行挤兑之一。
目前，他投资的数家高科技企业只取回部分存款，还有不少资金“滞留”在硅谷银行。
“令我们最头疼的是，在硅谷银行被接管后，我们和企业都不知道何时才能取回这些存款。”他感慨说。
硅谷银行首席执行官Greg Becker表示，被保险储户(存款额在25万美元以内，受美国存款保险保障)可在不晚于周一上午拿到自己的资金。无保险储户(存款额超过25万美元)将获得其未投保资金剩余部分的接管证书，但目前他也不清楚这笔资金规模有多少。
这令众多美国高科技企业焦头烂额——因为他们或在硅谷银行仍拥有数百万美元存款，一旦这笔资金迟迟无法取回，或将很大程度影响企业资金周转。
记者获悉，这种担忧也发生在部分国内高科技企业身上。
前述国内股权投资基金负责人告诉记者，由于时差因素，很多境内科技企业知道硅谷银行出现资金流动性风险，可能最早是周五上午。当他们紧急向硅谷银行申请取回存款时，硅谷银行已遭遇巨额资金挤兑压力，或根本无法提供资金。
加州政府部门公告称，硅谷银行在股价暴跌期间遭遇420亿美元的资金挤兑，导致其资金流枯竭，现金结余直接转为-9.8亿美元。
“我们在周四晚紧急提醒国内投资企业迅速从硅谷银行转移存款，个别企业迅速操作，成功转走大部分存款，目前损失较少；但也有企业动作较慢，一下子因硅谷银行被接管而遭遇不同金额的存款无法取回。”他指出。他还听说个别中概股可能将部分IPO募资额(尚未结汇划入境内账户)存放在硅谷银行，现在也不知道如何处理。
记者多方了解到，已有硅谷创投机构提醒硅谷高科技企业需做好两大最坏准备，一是他们在硅谷银行的存款短期内无法取出，企业需迅速寻求过桥贷款维持业务发展；二是若硅谷银行资产出售出现亏损，企业可能会蒙受相应的存款损失，企业需提前粗略计算这笔损失额多大，并相应压缩运营开支。
“目前，很多美国高科技初创企业都希望FDIC能尽早厘清硅谷银行存款客户信息与具体存款金额，并加快资产出售筹资以尽早兑付存款(超过25万美元的部分)，从而缓解自身资金压力。”这位硅谷创投机构合伙人告诉记者，部分在硅谷银行存款额较大的科技企业已寻找律所对硅谷银行某些资产进行冻结保全，从而通过法律诉讼尽可能减少存款损失。
位于硅谷的创业加速器Y Combinator总裁兼首席执行官Garry Tan表示，约3000家创业公司与SVB有关系。他们在周五上午对这些公司做了初步调查，约400家受访企业表示它们有风险暴露，逾100家公司担心企业在无法快速从硅谷银行取回存款的情况下，无力支付员工工资。
多家美国区域性银行被沽空
硅谷银行突然倒闭被接管，正令对冲基金纷纷沽空美国区域性银行套利。
3月10日晚，另一家总部在加利福尼亚州的第一共和银行(First Republic Bank，FRC)股价一度大跌约50%，尽管随后股价逐步收复失地，但很快又重回跌势。
究其原因，目前华尔街对冲基金普遍流行一个观点，连过去40年稳健经营的硅谷银行都突然遭遇挤兑风波而被迫倒闭，其他区域性银行也可能隐藏着未知的业务风险。
第一共和银行对此迅速澄清表示，他们储蓄资金基础强大，且资金来源相当多元化，资金流动性状况也非常好。目前仅有4%存款资金与科技行业相关。
但是，这无法遏制对冲基金的沽空热情。
3月10日晚，对冲基金开始对第一共和银行(FRC)、Signature Bank(SBNY)、Zions Bancorporation(ZION)、 KeyCorp(KEY)与Truist Financial Corp(TFC)建立庞大的沽空头寸，一位华尔街对冲基金经理告诉记者，对冲基金之所以大举沽空这些美国区域性银行，一个重要原因是他们认为这些区域性银行与硅谷银行存在某些共同特点，即过去两年美联储采取极度宽松货币政策时，这些银行都引入大量低息存款，再通过短存长投方式买入巨额长期国债与长期抵押信贷支持证券套取不菲的利差收益。但是，由于去年美联储持续大幅加息令长期国债与抵押信贷支持证券价格大跌，这些银行或都面临不菲的投资损失，若储户纷纷抽离存款资金避险，就会引发新的挤兑风波，成为下一个硅谷银行。
耶伦：正在非常仔细地监控数家银行
目前，硅谷银行突然倒闭所引发的潜在多米诺效应，也被美国金融监管部门高度关注。
美国财政部长耶伦10日在一场国会听证会上表示，她正在非常仔细地监控数家银行，当银行遭受财务损失，这是一个令人担忧的问题。
前美国财政部长萨默斯表示，只要储户毫发无损，硅谷银行的爆雷应该不会对美国金融系统构成风险。但无论硅谷银行存款资金支付如何解决，只要储户都能拿到钱，拿到全部存款，若出现这种状况，即便硅谷银行资产价值面临风险，也不会触发银行业系统性风险。
多位对美国银行业相当熟悉的金融人士向记者直言，目前美国众多银行缺乏在短期内应对美联储激进大幅加息的经验，加之金融市场剧烈波动不确定性，对美国多数银行都构成挑战。
目前硅谷银行倒闭会否造成美国银行系统性风险爆发，关键在于它只是“个案”，还是众多银行潜在风险的“缩影”。
石油输出国组织（OPEC）预计，本季度全球石油市场将陷入供应过剩，同时下调需求前景，上调非OPEC供应预估。根据OPEC的最新月度报告，其将第三季度原油产量预测下调124万桶/天，至2，827万桶/天。这比OPEC 13个成员国7月的产量低了约57万桶/天。OPEC位于维也纳的研究部门将本季度全球原油需求预期下调72万桶/天，同时上调非OPEC供应预期52万桶/天。预计本季度原油消费均值为9993万桶/天。