明星基金经理兴奋得辗转难眠！原因是......
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来源：上海证券报
新能源等板块因资金“抽血”所引发的行业投资负反馈何时结束？现在入场能不能赚到情绪修复的钱？最近，陆彬、赵诣等“顶流”基金经理纷纷发声，关注行业调整后的机会。
陆彬开始“承担风险”
“最近几天我晚上都睡不着觉，不是担心行情，而是因为找到了好机会而兴奋得辗转难眠，这在过去四年也发生过好几次。”汇丰晋信基金副总经理、知名基金经理陆彬说。
这一次，是什么机会让他辗转反侧、夜不能寐？
经历了一段时间的资金负循环及过度的市场情绪宣泄后，陆彬认为，“新半军”（新能源、半导体和军工）行业的机会已经逐渐凸显。未来一个季度，“新半军”可能会存在较大级别的估值反弹机会。经过过去3到5年的充分演绎，新能源板块的基本面进入中期阶段，行业贝塔带来的收益减弱，但他认为未来还有很多机会可以挖掘。
中证新能源指数去年年中以来走势图
“未来具体要多久才能走出‘阴霾’较难判断，但我倾向于是近期。现在是基金经理该下决断的时候了，投资不该太贪婪于时点的准确性。如果拉长时间维度看至2025年，很多行业里的龙头公司只有10倍估值，虽然这些公司的估值没法像过去那样给得太高，但从10倍到20倍完全有可能。现在，无论是看短期还是长期，都到了应当承担风险的时候了。”陆彬说。
不过，在他看来，后续“新半军”的反弹并不是2019年那样系统性的主线机会，而是结构性机会。
陆彬的投资常常较市场“先行一步”，从他过往一些操作的方向来看，大多显现出一定的前瞻性。比如2019年看好新能源板块、2021年末配置房地产板块，以及去年下半年买入TMT板块等。
知名基金经理关注新能源机会
不仅是陆彬看好新能源等成长赛道，多位新能源等成长领域的干将近期都纷纷表示了关注。
“展望2023年，虽然新能源板块短期可能还存在一些不确定性，但最坏的时间或已过去，不必过于悲观。可持续关注成长确定性高，空间大且具备估值吸引的方向和品种。”上投摩根副总经理杜猛说。
从交易结构上看，陆彬认为，到去年年底，全市场对于基金新能源板块的持仓比例变化不大，但持仓结构发生了很大的变化，电动车减仓得特别多。按照逆向投资的逻辑，被卖出较多的电动车，反而有可能是目前比较好的加仓方向。陆彬表示，一方面他会优选新能源汽车产业链中供需紧张的环节，包括湿法隔膜、铝箔等；另一方面电池等盈利改善的领域也可关注。
另外，陆彬表示，可关注业绩超预期的方向。比如风电，首先是那些国产的铸件材料公司，它们不仅有“贝塔”加持，还有替代效应下的渗透率提升机会；其次一些风电公司今年的需求大幅拉升，而成本端却在下降。
“预计2023年增速最快的细分方向将集中在海风、国内集中式光伏装机、国内大储等领域。同时，还可优选一些新的技术方向，包括PET铜箔、钠电池、锰铁锂等。”陆彬说。
泉果基金的知名基金经理赵诣则表示，2023年新能源行业开始进入分化阶段，具体选择公司时，他会关注三大类。第一，具有核心竞争力的企业，即壁垒比较高，很难会有其他企业轻易进入，企业的盈利能力能够得到保持。第二，有规模效应，且扩产周期比较长的企业，这会导致整个供给端的释放需要很长的过程，从而使这些企业盈利能力得到保持。第三，并不是纯粹的偏化工或偏价格因素导致的领域，赚“量变”的钱。
看好2023年整体机会
总体来看，基金经理对2023年的投资机会较为乐观。天天基金网今年的基金经理全年观点调查显示，近九成基金经理看涨2023年A股市场，看跌的基金经理占比仅有4%。
从主动偏股型基金的仓位变动来看，据信达证券测算，截至3月3日，相比三个月前，偏股混合型、普通股票型基金的平均仓位，也分别上升了3.58个百分点和0.34个百分点。
“权益投资方面，目前A股整体估值不高，风险溢价也在中枢以上水平，在基本面向好叠加风险补偿较高的背景下，今年的权益市场具有较大的吸引力。”陆彬说，除了“新半军”领域，他还关注三大主线，其一，是以计算机为代表的TMT产业链，关注估值和业绩的戴维斯双击；其二，是可选消费和消费相关的产业链；其三，是低估值中国特色估值体系与国企改革的方向，关注改革和考核机制变化可能带来的盈利提升。
粤向高质量｜广东探索“两山”论新实践：“绿美”牵引生态建设提质 “科金产”循环激活美丽经济从万亩荒山到全国最“绿”，广东绿色发展1.0模式走的是一条全域增绿的路子。
1985年，广东提出“5年消灭荒山，10年绿化广东”，1995年后又开启新一轮绿化广东大行动，这两轮行动使广东森林覆盖率从20%达到接近60%，成为全国最“绿”的省份之一。
量上去了，但还要提质。随着广东经济体量持续上升，绿色发展有了新的内涵，强调质量提升、结构优化的绿色发展2.0模式势在必行。
当前正在召开的全国两会上，推动发展方式绿色转型再次被写入政府工作报告，成为2023年全国工作重点之一。两会期间，广东代表团举行全体会议审议政府工作报告强调，广东要认真落实政府工作报告任务要求，深入推进绿美广东生态建设，积极探索中国式现代化的广东实践、谱写广东篇章。
下一阶段，广东如何推进绿色发展从“量”到“质”的转向？广东明确，下一步推进生态建设的关键点在于，围绕品质提升抓绿化，围绕啃硬骨头抓治污，围绕结构优化抓“双碳”。这是新时期下对痛点难点的针对性部署，体现了对新发展理念中绿色发展的系统贯彻，也体现了对“绿水青山就是金山银山”理念实践创新的系统谋划。
多位受访全国人大代表、全国政协委员向南方财经全媒体记者表示，新阶段生态文明建设，要以“两山”理论为指引，向纵深发展，提升质量，以“绿”为手段，以“美”为目标，打造美丽经济。生态建设高质量发展，不仅仅只是造林数量上的增长，还应实现两大目标，一是惠民，二是“点绿成金”。这背后，广东要积极探索推动“科技-产业-金融”的高水平循环。
经济大省的绿色版图
与传统认知中经济大省高楼林立、水泥森林的形象不同，广东还是全国最“绿”的省份之一。
20世纪80年代至今，广东全省森林覆盖率由30%提升到58.7%，森林面积从6900万亩增加到1.58亿亩，森林蓄积量增长到6.24亿立方米。2012年-2022年，广东省共计完成造林和生态修复总面积4659.15万亩，绿化率等指标走在全国前列，绿色版图不断扩大。然而新发展阶段下，和其他省份类似，广东在绿化空间质量层次水平、生态惠民、林业经济赋能乡村振兴等方面仍面临着提质增效。
如何优化提升森林质量？如何进一步实现生态惠民？如何吸引社会资本“进山入林”？只有解决这些新问题，才能实现广东森林建设追求从“量”到“质”的转向。
“绿美广东建设在更高视野下提出，正是在原有基础上进一步夯实绿色底色，向纵深发展，不再局限于‘量’，而是提高生态建设工作的整体质量。”广东省林业局党组书记、局长陈俊光表示。
全国人大代表、中国科学院华南植物园主任、华南国家植物园研究员任海也表示，“现在提‘绿美广东’，我理解是从原来的1.0升级到2.0，要提质提量，除了绿化、美化，还要注重生态化、乡土化、多样化、文化、高值化。”
以“造林”为例，广东不再只专注于“含绿率”的提高，而是针对尚存的森林质量总体不高、结构稳定性较差、中幼林和低效林等比重大的问题，在绿美广东“六大行动”攻坚中，提出“实施森林质量精准提升行动，培育稳定健康优质高效的森林生态系统”。
广东省林业调查规划院教授级高工杨沅志表示，森林质量精准提升优先选择水源地、沿海地带、主要交通干线两侧、城镇周边。在造林过程中，应坚持以自然修复为主，人工修复与自然恢复相结合，宜封则封、宜造则造、宜抚则抚。
日前，广东省林业局还为“广东森林质量精准提升行动”成立专门技术支撑团队，实行技术包干负责制。每一个科研院所(校)负责若干个地级以上市，每一个地级以上市组织3人以上专家或科技人员的技术支撑小组，实行全过程技术指导，充分发挥林业专家和科技人员的作用，科学推进全省森林质量精准提升行动。
“在‘绿美广东’方面，华南国家植物园最可以做的就是为广东提供更多植物资源。比如广东拥有500种本土特有种植物，其中50多种处于珍稀濒危状态，在野外保护很难，我们把它迁到植物园来保护。”任海表示，未来也将与同事一起为绿美广东建设做一些植物资源的保护和利用的科技支撑工作。
“我们的工作就是研究清楚植物的信息，知道广东省有哪些植物濒危，这些植物在哪里，有什么用，哪些外来物种有威胁，为政府做决策提供参考，用最小的代价达到最大的效果。”任海表示。
在广东生态工程职业学院风景园林学院党总支书记、院长、教授级高工战国强看来，“‘绿美广东’生态建设是一个更大的概念，不再局限于造林，也不再仅限于提高含绿率。推动生态建设工作的优化升级，一方面要注重建设质量的提升，如提高森林质量、优化树种结构等；另一方面也在不但拓展建设领域，如延伸到环保、水利、自然资源等。”
向绿色要发展，向转型要质量
“高水平谋划生态建设，不仅应注重以绿色惠民利民，让民众‘打开窗户’便能够享受生态福利；还应积极探索‘两山’转化新路径，实现生态建设的经济效益。”广东省林业科学研究院党委书记、教授级高工邓鉴锋表示。
作为经济大省，活跃的市场氛围和多样的经营主体，为广东在探索生态产品的价值实现路径上积累了“先天优势”。
据统计，2021年广东林业产业总值8607亿元，连续13年位居全国首位，约占全国的十分之一。近年，广东引导各地加快发展林下特色种养业，已培育国家级、省级林下经济示范基地169个。2019年广州、深圳、佛山、东莞等4市的林业产业总产值即超过千亿元。
陈俊光表示，未来抓好绿美广东“六大行动”攻坚，还将充分发挥森林水库、钱库、粮库、碳库的“四库”作用，同时高质量、高水平、高品质、有特色地打造超百个示范点，逐步建成展示绿美广东生态建设成果的综合窗口。
“生态经济效益的开发实际上就是掘金之旅，而产业生态化和生态产业化正是关键，要持续把‘生态+’理念融入到产业发展之中，因地制宜选准绿色产业发展方向，多措并举促进生态产品价值实现。”邓鉴锋表示。
其中，红树林是广东生态建设的一张名片，也是一个窗口，浓缩了广东将绿水青山转化为金山银山的前沿经验。
碳汇交易是森林价值转化的直接路径。2021年6月，湛江红树林国家级自然保护区管理局、自然资源部第三海洋研究所和北京市企业家环保基金会，签署首笔5880吨的碳减排量转让协议。这是湛江乃至全国首个蓝碳交易项目，按新种2813公顷红树林计算，则产出二氧化碳减排量为4万余吨。
但森林产品的价值实现远不止一种路径。
此前，广东省自然资源厅印发《广东省万亩级红树林示范区建设工作方案》指出，要建立红树林碳汇交易机制，联动实施红树林营造修复与碳汇项目，完善蓝碳碳汇项目开发交易标准体系。同时，发展红树林生态产业助力乡村振兴，实施红树林种植+生态养殖经营模式，积极探索红树林生态产品价值实现。
华南农业大学教授李敏表示，“红树林兼具生态效益和经济效益，‘红树林+’产业导入的模式是很好的途径。比如，红树林与乡村旅游业结合起来，可直接促进当地发展。”
森林文旅也是条千亿赛道。《广东省森林旅游发展规划(2021-2035)》预测，到2025年广东森林旅游游客年总人数将达3亿人次，综合产值2000亿元，到2035年广东森林旅游游客年总人数将达5亿人次，综合产值4000亿元。
“对于生态经济效益的挖掘，社会资本也可以参与进来。近年来，广东监管部门引导金融机构围绕碳市场、生态农业等领域创新绿色金融产品，创新落地林业碳汇、碳排放权质押融资等绿色金融创新产品。”广东省社会科学院财政金融研究所所长刘佳宁表示。
全国政协委员、广东省城乡建设绿色低碳发展技术研究中心常务副主任、广东省建筑科学研究院副总工程师周荃也非常关注“绿美广东”建设过程中绿色金融的赋能作用。
她建议，广东应着力推动相关部门合作，共同研发多品类，多场景的绿色金融产品，同时携手港澳搭建绿色金融跨境服务平台。
“广东可携手港澳开展碳金融领域标准、体系和产品研究，促进粤港澳三地绿色金融产品标准、绿色企业项目认定标准、绿色债券原则等的互认互鉴；并依托横琴、前海和南沙建立合作开放新机制，搭建绿色金融跨境服务平台，促进金融资源与绿色项目有效对接；建立绿色债券项目储备，搭建绿色债券发行服务中心，支持湾区内地企业赴港澳发行绿色债券。”周荃表示。
汇川技术(300124.SZ)：吸收合并暨注销汇川控制格隆汇3月9日丨汇川技术(300124)(300124.SZ)公布，经内部决策机构审议通过，公司决定吸收合并公司全资子公司深圳市汇川控制技术有限公司(“汇川控制”)，并在吸收合并完成后注销汇川控制的独立法人资格。公司已于近日收到深圳市市场监督管理局出具的《企业注销通知书》，汇川控制完成了工商注销登记手续。
明辉国际（03828）发布截至2022年6月30日止6个月中期业绩，收入约8.91亿港元，同比增长49%；公司拥有人应占溢利约2810万港元，而去年同期取得公司拥有人应占亏损约4690万港元；每股盈利3.9港仙；拟派中期息每股1港仙。据悉，集团截至2022年6月30日止6个月的毛利同比增加75.9%至约1.98亿港元。因集团采取多项措施（包括加强成本控制及加大高利润率产品的销售），毛利率较去年同期的18.9%上升3.4个百分点至22.3%。