大行体量越来越大，2022年银行业扩表增速重超10%
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来源：证券时报
经历了2021年的个位数增长，2022年银行业扩表增速开始修复，总资产与总负债的规模增速双双站到了10%以上，回归2020的水平。
细究来自央行和银保监会的多维监管数据，发现还有三个趋势性特点开始显现——居民储蓄意愿飙升，尤其爱存定期；不管是负债还是资产，大行体量越来越大；普惠投放方面大行越来越猛，不仅“掐尖”，还越来越下沉。
扩表增速开始修复
银行业规模扩张降速的趋势，在2022年止住并酝酿反转。
证券时报记者查阅银保监会数据发现，截至2022年末，银行业总资产规模为372.09万亿元，当年新增34.43万亿元，同比增长10.2%；总负债规模为340.95万亿元，当年新增32.57万亿元，同比增长10.6%。
而此前的2021年，银行业资产总额和负债总额分别为337.66万亿元、308.38万亿元，同比增速仅分别为8%、7.7%。
与2017年之前以同业、非标、债券投资为扩表驱动因素不同，这一轮银行扩表提速，最主要的因素是存贷款的增速驱动，这从目前上市银行披露的2022年业绩快报数据中可见佐证。
具体看，经济发达地区的区域银行数据表现较为明显。以资产端为例，瑞丰银行、常熟银行、齐鲁银行、苏州银行、长沙银行、张家港行、厦门银行、紫金银行、江阴银行、兴业银行等2022年贷款增速超过12%，多数处于12%至21%的区间，且这些银行多数的贷款余额占其总资产的比重连续三年提高，比重处于45%~60%区间。
居民尤其爱存定期
去年是我国居民储蓄意愿飙升的一年，这在央行资产负债表不同口径的数据中都有所体现。
央行存款性质公司调查数据显示，截至2022年末，个人存款数据创出新高，达到1211692.83亿元。而在2021年末，该数据为1032441.18亿元。也就是说，2022年个人存款增长了约17.93万亿元。
另外一个更细化的监管口径数据同样也能说明问题。根据央行存款类金融机构本外币信贷资金及使用情况数据，截至2022年12月末，住户存款为1212107.38亿元，其中活期存款为388399.11亿元，定期及其他存款为823708.27亿元。而2021年12月末，住户存款为1033114.85亿元，其中活期存款为347498.31亿元，定期存款为685616.55亿元。
两组数据相较，可见2022年住户活期存款（存款类金融机构本外币信贷资金及使用口径）增了4.09万亿元，定期存款增加了13.81万亿元，二者合计的住户总存款增加了17.9万亿元，与存款性质公司调查数据的个人存款所增加的17.93万亿元相差不大。
简单来说，2022年居民越来越爱存钱了，而且更爱存定期。这背后的原因并不难理解——2022年以来，我国金融市场波动加剧，股票、基金等价格下行，甚至一贯稳健的银行理财产品也因为一定程度的“破净”而出现两轮较大的赎回潮。在这种情况下，普通居民投资风险偏好趋向保守，将原来用于投资的部分资金用于提前还款。央行2022年四季度城镇储户问卷调查结果显示，倾向于“更多储蓄”的居民占61.8%，比上季增加3.7个百分点；倾向于“更多投资”的居民则比上季减少。
大行体量越来越大
大行正在变得越来越大。这种“大”，从资产规模占比和负债规模占比两个指标上得到了直观体现。
回溯银保监会数据，2020年全年12个月份时点，大行总资产规模占银行业金融机构的比重均未超过40%。截至当年（2020年）末，大行的总资产规模为122.6万亿元，总负债规模为112.15万亿元，两者占比均为39.2%。
这样的趋势也贯穿了2021年全年。截至2021年12月末，大行的总资产规模为132.58万亿元、总负债为120.95万亿元，占比分别为39.3%、39.2%。
这意味着，2020年、2021年大行总资产和总负债占银行业金融机构的比重一直在40%以下。而这样的趋势，在2022年有所改变了。
监管数据显示，2022年3月，大行总资产和总负债占比双双升至40%，随后于4月回落，5月又回升至40.1%，至此一路站在40%以上。截至2022年12月，大行总资产规模达到150.35万亿元，占比升至40.4%；总负债规模为137.82万亿元，占比同样为40.4%。
普惠投放大行更猛
虽然2022年四季度数据尚未披露，但查看银保监会2022年前三季度的数据，一个需要注意的现象已经清晰浮现。
截至2022年三季度末，银行业金融机构普惠型小微企业贷款的余额为22.93万亿元，较上年末（2021年末）的19.07万亿元增长20.24%。按机构主体来细分，农村金融机构的普惠型小微企业贷款为6.87万亿元，较2021年末的6.05万亿元增长13.55%；城商行为3.17万亿元，较2021年末的2.67万亿元增长18.73%；大行为8.43万亿元，较2021年末的6.56万亿元增长28.51%。
也就是说，2022年前三季度，农村金融机构和城商行阵营的普惠小微业务增速均远低于大行阵营，而且还没有达到银行业平均增速。
这一组数据，是现实中大行服务触角下沉，中小银行招架吃力的最直观注解。大行去年提早且超额完成了国常会下达的全年新增普惠小微贷款1.6万亿元的目标，而中小行尤其是偏居一隅的城、农商行，正陷入获客难度增大、优质客户流失的困境。
美联储主席鲍威尔：继续预期持续的加息是适当的美联储主席鲍威尔表示，继续预期持续的加息是适当的，以达到充分的限制性立场。
连续16个交易日净买入 北向资金重点加仓哪些板块个股炒股就看金麒麟分析师研报，权威，专业，及时，全面，助您挖掘潜力主题机会！
◎记者 汪友若
2月首个交易日，北向资金全天净买入A股69.74亿元。在1月的16个交易日中，北向资金有15个交易日呈现净买入，单月累计净买入额达1412.90亿元，创下沪深股通开通以来的单月最高纪录。开年以来，北向资金已连续16个交易日净买入。
梳理持股数据可以发现，本轮北向资金加仓的A股仍然是其向来偏爱的“核心资产”。无论是“茅指数”还是“宁组合”，从大金融、大消费、新能源乃至部分资源类周期品龙头股，均获得北向资金青睐。
从沪深股通活跃成交个股数据来看，新能源板块中，外资重仓持有宁德时代，1月加仓近120亿元，比亚迪、阳光电源、隆基绿能等均获得不同程度加仓；在消费板块中，贵州茅台1月获北向资金加仓近百亿元，五粮液、中国中免、伊利股份等净买入额居前；中国平安、招商银行两大金融龙头获北向资金加仓金额分别超90亿元和50亿元。
从持股比例变动来看，埃斯顿的北向资金持股比例增幅达到3.47个百分点，是沪深两市唯一一只增幅超过3个百分点的个股。截至1月31日，北向资金持有埃斯顿近1.7亿股，揽入其超过20%的流通盘。此外，云铝股份、中国铝业、大族激光、安科生物等个股的北向资金持股比例增幅超2个百分点。
中信建投数据显示，按风格分类来看，北向资金配置盘近期买入消费、成长、金融风格为主，而交易盘则买入成长风格较多；按产业链来看，北向资金配置盘重点加仓白酒、银行、锂电光伏方向，减持制药板块；北向资金交易盘主要加仓工业金属、锂电池、光伏、半导体制造及银行板块。
多家外资投行看好A股后市表现。近两月以来，高盛全球投资研究部股票策略团队连续两次上调2023年MSCI中国指数盈利增长的预期——由8%最终上调至17%。
瑞银财富管理投资总监办公室表示，1月制造业采购经理指数（PMI）数据显示出中国经济正在强劲复苏。更重要的是，春节长假期间疫情没有出现明显反弹，为生产及消费活动进一步正常化铺平了道路。该机构表示，看好中国股票和新兴市场股票。
石油输出国组织（OPEC）预计，本季度全球石油市场将陷入供应过剩，同时下调需求前景，上调非OPEC供应预估。根据OPEC的最新月度报告，其将第三季度原油产量预测下调124万桶/天，至2，827万桶/天。这比OPEC 13个成员国7月的产量低了约57万桶/天。OPEC位于维也纳的研究部门将本季度全球原油需求预期下调72万桶/天，同时上调非OPEC供应预期52万桶/天。预计本季度原油消费均值为9993万桶/天。