偏爱能源、地产、银行，明星基金经理丘栋荣四季度重仓了这些公司！
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每经记者 黄小聪 每经编辑 叶峰
今日，中庚基金丘栋荣管理的多只产品披露了2022年四季报，记者注意到，丘栋荣在过去的四季度进行了明显调仓，能源股是其重仓的方向，其中神火股份不仅进入到四只基金的前十大重仓股，而且还是中庚价值灵动灵活配置混合、中庚小盘价值股票的第一大重仓股。
还有的基金的前十大重仓股换了一半，而在中庚价值领航混合、中庚价值品质一年持有期混合上，美团-W均退出了前十大，兖矿能源新进前十大。
另外，地产、银行类个股在过去的四季度也是丘栋荣的主要重仓方向，地产股和银行股在多只基金上都有出现。
偏爱能源、地产和银行
根据中庚基金的公告，除了新近成立的产品，丘栋荣管理的其余四只基金均披露了2022年四季报，记者注意到，丘栋荣在过去的四季度进行了较大幅度的调仓。
先看中庚小盘价值股票，前十大重仓股换了一半，其中柳药集团、广信股份、常熟汽饰、广汇能源、金地集团新进前十，常熟银行、新华医疗、新点软件、顶点软件、云铝股份退出前十大。
再看中庚价值灵动灵活配置混合，前十大也换了四只个股，退出前十的分别是新华医疗、川仪股份、永茂泰和云铝股份，新进前十大的分别为广汇能源、金地集团、中国神华和诚益通。
从这两只基金还可以看出，丘栋荣都将神火股份买到了第一大重仓股，除了神火股份，中国神华、广汇能源也都大举重仓。
在另外两只基金方面，中庚价值领航混合的前十大重仓股整体变化较小，其中最明显的变化是美团-W退出了前十大，兖矿能源新进到前十大。
类似的还有中庚价值品质一年持有期混合，美团-W也退出了前十大，兖矿能源也新进到前十大。
从这两只基金来看，前十大中还汇集了中国海洋石油、驰宏锌锗等能源类、有色资源类个股。整体来看，丘栋荣在过去的四季度对能源股的偏好非常明显。
此外，在这几只基金中，地产类、银行类个股的重仓痕迹也很明显，金地集团、保利发展、越秀地产、常熟银行、苏农银行等都在多只基金上出现。
除大盘成长外，其他风格基本处于低估值区域
而在四季报中，丘栋荣也谈到了对于能源类、地产类、银行类个股的看法。
丘栋荣表示，以基本金属为代表的资源类公司，配置的逻辑主要在于：
1、压制因素缓解，需求弹性可预期。随着疫情管控放开，以及地产政策加大力度，稳定经济重回正轨，占大头的国内需求在2023年具有较确定的修复机会。基本金属对应的需求从传统到新兴，广泛且多样的跨度有望带来超预期的需求增长；
2、供给端刚性，亦导致价格弹性。碳中和背景下的现实经济考量，资源类公司延续谨慎策略，资本开支意愿仍严重不足，产能天花板要比想象的严格，供给弹性不足依然是现实状况，相对紧平衡将有利于存量资产价值。短期价格受到经济弱现实和海外预期衰退交易的影响，出现了不那么常见的双低特征，即价格显著调整至低位，同时库存水平也持续处于低位。
3、估值定价调整至历史低位，对应预期回报率高。资源类公司自下而上来看，自身盈利底部较历史更优，但相关公司估值调整至历史低位。综合看这些公司处于非常有利的位置，估值极低、现金流好、资本开支少、分红收益率较高、现价对应的预期回报率高。
而在能源类公司方面，丘栋荣表示：“除了与基本金属为代表的资源类公司的配置逻辑相似的部分外，能源类公司在港股市场仅以个位数PE交易，对应的分红率更高，总体呈现出高质量、低风险、低估值、高分红和高预期回报的特征，具有较高的配置价值。”
此外，丘栋荣表示，重仓地产的逻辑是：
1、供给端收缩是最为确定的一环，供给收缩至中长期的底部中枢，地产风险充分释放，地产投资理应有所回升；
2、从需求端看，房地产是恢复和扩大国内消费至关重要的一环，房地产市场回归正常化，既有利于经济稳增长，也有利于满足住房多样化需求的实现。历史已表明房地产的需求是长期存在的，房地产内生的需求和积极的政策引导下，需求回升是大概率的。
3、从房地产企业看，房地产政策在企业端进一步放松，尤其是股权融资的放开，优质房地产企业有望强化资产负债表，在房地产市场低迷期间低成本投资扩张，对其未来市场占有率的提升和盈利能力的上行均有支撑。这些公司集中于可股权融资、高信用、低融资成本优势的龙头公司，抗风险能力、潜在成长性和盈利质量都会更为优异，并且当前的估值极低，有较好的回报潜力。相比而言，港股中龙头房地产企业，估值更为便宜，同时经营策略更稳健，逆势扩张，拥有持续的内生增长能力。
至于金融板块中的银行，丘栋荣认为：“估值基本处于历史最低水平。一方面，在经济回暖阶段，信贷的真实需求回升，金融让利的政策压力缓解，价格与息差下行压力减弱，银行盈利有回升空间；另一方面，我们看好有独特竞争优势、服务实 体经济或触达零售终端的区域性或全国性银行，这类银行的共同特征是业务简单扎实稳健，客户多元结构好，基本面风险小，具有一定的成长性，并且估值较低且资产质量具有安全边际。”
除了对行业板块的观点，记者注意到，丘栋荣也谈到了对A股和港股的整体看法。他表示：“回到估值上，A股整体的估值水平在各类指标上均处于周期性的低点区域，一般在此估值水平上对应着系统性的机会，机会大于风险。而进一步从结构上看，当前仅有大盘成长一类的股票还处于中性以上的水平，其他类型的风格基本处于低估值区域，从大盘股到小盘股，从价值股到成长股，均有较好的布局机会。港股四季度V型反弹，但各个估值维度基本处于历史20%分位以内，长期仍具有较高的吸引力，我们保持系统性机会的判断，继续战略性配置。”
封面图片来源：摄图网_501142560
45岁儿子和72岁父亲闹矛盾？儿子董事长职位被免 深交所发关注函：咋回事1月13日，电科院(SZ300215，股价5.54元，市值42.01亿元)收到深交所下发的关注函，要求公司就更换董事长、董秘等相关事项作出具体说明。
1月12日，电科院发布公告称，将更换公司董事长、董秘。但在董事会会议上，有独立董事提出反对意见，一名独立董事未参与会议。其中独立董事赵怡超在反对理由中提到，更换董事长的背景是胡德霖(公司创始人)与胡醇父子间的矛盾。
公开资料显，胡醇，1978年生，现年45岁，持有公司10.3%的股份；胡德霖出生于1951年，现年72岁，持有公司24.54%股份；两人为公司控股股东及实际控制人。
有独董称更换背景系“父子矛盾”
据公告，根据第五届董事会第十一次(临时紧急)会议决议，电科院审议通过了罢免公司董事长、总经理胡醇以及董秘费振俊的议案，并改选宋静波为董事长，李杰为总经理，刘丹丹为董秘。
解聘胡醇、费振俊的理由均为“因个人原因不适合再担任”。同时，胡醇还被免去了公司审计委员会委员、战略委员会委员及战略委员会主任委员职务。
此次董事会通知于1月12日以书面送达、电子邮件形式发出，由半数以上董事推举的董事宋静波召集和主持，会议应出席董事九名，实际出席董事八名，独立董事王雪靖缺席。
另外，独立董事赵怡超对相关议案提出反对意见。其表示，本次会议违反公司法和公司章程，会议通知时间过短，应该为5天；此外，召集人不是董事长，只有董事长不履行或不能履行才能半数推选召集人和主持人，胡醇并非不能履行职责。本次董事会通知及召集无效，做出的决议无效。
值得一提的是，赵怡超还提到，更换董事长的背景是胡德霖与胡醇的矛盾，拟选举的董事长无相关经验，胡德霖和胡醇系公司实控人，拟选举的董事长不是公司实控人，控制公司不稳定。
胡德霖、胡醇父子二人“闹矛盾”此前并非无迹可寻。2021年10月14日，胡德霖与其一致行动人胡醇签署《表决权委托协议》，将其所持股份1.86亿股(占公司总股本的24.54%)对应的表决权委托给胡醇行使，二人合计持股34.84%。
2022年12月13日，电科院公告称，此前胡德霖因考虑个人身体健康方面的原因可能无法正常行使作为电科院股东的表决权，将表决权委托给儿子胡醇行使，但现在，影响其正常行使表决权的因素已排除，胡德霖决定解除《表决权委托协议》。
据上述公告披露，胡醇持有电科院10.30%的股份，其父胡德霖持有电科院24.54%的股份。
深交所发关注函
除董事会会议外，电科院还由监事会主席李卫平召集和主持了第五届监事会第六次(临时紧急)会议，同样审议通过了上述议案。
不论是董事会还是监事会，都表明了是“临时紧急”会议，究竟是何原因让公司如此急于罢免董事长及董秘？胡德霖、胡醇父子之间又究竟有何矛盾？基于上述情况，1月13日，电科院收到了深交所的关注函。
深交所要求电科院说明本次董事会通知、召集、召开和表决的具体方式、过程，并分析说明本次会议召开的合规性，本次以董事宋静波召集召开紧急会议的具体原因和合理性。另外，还要求相关董事补充说明提案理由和反对理由的具体判断依据，公司主要股东、董事会成员、高级管理人员之间是否存在应予说明的矛盾分歧。
深交所还要求结合前述矛盾分歧情况(如有)，分析说明公司后续经营运作会否受到显著影响，公司董事会、高级管理人员拟采取的应对措施，并充分提示相应风险。
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1月14日晚，雷丁汽车创始人李国欣通过雷丁汽车官方账号发布举报信及视频称，潍坊市昌乐县现任县委书记王骁为彰显地方政绩，逼迫雷丁汽车2022年10个月虚报企业工业产值及销售产值46.83亿元。自2022年3月起，共逼迫雷丁汽车等当地大企业虚报企业工业产值和销售产值数百亿。
石油输出国组织（OPEC）预计，本季度全球石油市场将陷入供应过剩，同时下调需求前景，上调非OPEC供应预估。根据OPEC的最新月度报告，其将第三季度原油产量预测下调124万桶/天，至2，827万桶/天。这比OPEC 13个成员国7月的产量低了约57万桶/天。OPEC位于维也纳的研究部门将本季度全球原油需求预期下调72万桶/天，同时上调非OPEC供应预期52万桶/天。预计本季度原油消费均值为9993万桶/天。