国内商品期货多数收涨 焦炭、焦煤涨超3%
国内商品期货多数收涨，焦炭、焦煤涨超3%，不锈钢、硅铁、花生涨超2%，沪银、国际铜、锰硅、沪铜涨超1%；纸浆、铁矿石跌超2%，棕榈油、LU燃油跌超1%。
农业农村部2022年检出15批次问题农产品，多为违规使用农药转自：贝壳财经
新京报讯（记者刘欢）1月9日，新京报记者从农业农村部官网获悉，农业农村部2022年开展的国家农产品质量安全监督抽查，共抽检种植业产品、畜禽产品、水产品3大类农产品样品2771批次，发现15批次样品存在问题，主要是蔬菜瓜果中检出禁用农药、水产品中检出食品动物中禁止使用的药品及其他化合物和未经批准使用的药物等。
公告显示，山东省潍坊市临朐县许武种植户种植的1批次普通白菜、河南省商丘市虞城县商丘同修农业发展有限公司种植的1批次芹菜、广西壮族自治区南宁市隆安县谭汉种植户种植的1批次韭菜、云南省玉溪市红塔区北城大营侯庆种植户种植的1批次香葱、宁夏回族自治区银川市贺兰县贺兰丁北西芹专业合作社种植的1批次芹菜（西芹），均检出蔬菜中禁用农药毒死蜱，不符合食品安全国家标准及相关规定。
河南省周口市淮阳区陈卫东种植户种植的1批次韭菜，检出蔬菜中禁用农药甲拌磷，不符合食品安全国家标准及相关规定。云南省曲靖市师宗县师宗锦冠现代农业科技有限公司种植的1批次柠檬，检出瓜果中禁用农药克百威，不符合食品安全国家标准及相关规定。
云南省玉溪市红塔区薛顺辉种植基地种植的1批次香葱，云南省玉溪市红塔区薛向鹏种植基地种植的1批次香葱，检出蔬菜中禁用农药甲基异柳磷，不符合食品安全国家标准及相关规定。
江苏省扬州市仪征市刘集镇建军村李忠发养殖场养殖的1批次乌鳢，安徽省安庆市望江县王云松养殖户养殖的2批次黄鳝，安徽省安庆市望江县王节和养殖户养殖的1批次黄鳝，检出未批准在水产养殖中使用的药物地西泮，不符合食品安全国家标准及相关规定。
湖南省常德市安乡县御乡园家庭农场养殖的1批次克氏原螯虾（小龙虾）、海南省文昌市王康明养殖户养殖的1批次虎纹蛙，检出食品动物中禁止使用的药品及其他化合物呋喃西林代谢物，不符合食品安全国家标准及相关规定。
农业农村部表示，对监督抽查发现的问题样品，有关省、自治区农业农村部门已第一时间组织开展溯源核查处置，对涉及产品采取禁止上市等措施控制风险，对违法违规行为依法处理，对涉嫌犯罪的依法移送公安机关。
美非农就业报告中的秘密作者：南华研究院 夏莹莹 Z0016569
美非农就业报告之所以如此重要，是因为该数据直接影响美联储未来货币政策立场。该报告中的就业新增与失业率数据反映劳动力市场供需与经济景气度现状；时薪增速则反映了美国居民收入增速与潜在通胀压力。
1月6日晚间公布的美非农就业报告显示，12月美国新增非农就业22.3万人，高于预期值20万人，但低于前值26.3万人，为连续第九个月高于预期值，但同时也是今年1月以来新低；12月美U3失业率为3.5 %，低于预期和前值的3.7%，重回低位；U6失业率6.5%，续刷新低；但时薪增速同比放缓至4.6%，为去年9月来新低，低于预期值5%，及前值5.1%，环比增速亦放缓至0.3%，低于预期值和前值0.4%；反映美国劳动力市场虽韧性十足，但时薪通胀压力呈现缓和迹象，美联储加息预期得到缓和。
在12月15日美联储FOMC会议后，美联储官员预期2023年年底利率将达到5%-5.25%区间，然而市场仍担心随着利率走升，美经济衰退压力将上升，且通胀将随着基数效应影响持续性回来，因此市场预期相较美联储FOMC会议所传递的信号更乐观，市场预期美联储将在2023年二季度达到本轮加息周期的利率峰值4.75%-5%。
本周公布的美11月JOLTs职位空缺以及“小非农”ADP就业数据超预期强劲，周度初请失业金人数低于预期，同时12月FOMC会议纪要较市场预期鹰派，且多位美联储官员传递利率峰值将超过5%、通胀压力依然严峻、远未考虑降息等表述，令市场乐观预期下的抢跑现象向美联储官员偏鹰立场靠拢。截止1月6日美非农就业报告公布前，根据利率期货数据显示，市场预期美国2023年利率峰值上升至5%-5.25%区间。
在加息预期回升下，美元指数本周以来持续反弹并收复105关口；美债短端收益率亦有一定程度走高，但本周长端美债收益率总体收低，因其更多受到美债供需影响，而对加息预期变化的反应有所钝化。加息预期升温及美指反弹下，贵金属本周已经呈现冲高回落迹象。
但周五非农就业报告并未如“小非农”ADP就业数据如此强劲，特别是时薪通胀压力趋缓，加息预期反而有所缓和。根据联邦基金期货数据显示，非农就业报告公布后，2023年利率峰值预期从5.06%附近回落至5%附近，美指有所回落，贵金属则呈现反弹，其中美黄金回升至1850美元/盎司上方，美白银重新上冲24美元/盎司，部分收复周内跌幅。
我们认为，随着后续更多就业及通胀数据的公布，预计市场偏乐观的加息预期仍将反复，2月及3月美联储FOMC会议在缺乏足够多的通胀与劳动力市场下滑数据支持下，仍可能释放偏鹰信号，贵金属短期或步入回调阶段。但中长线我们依然维持看多贵金属，因美联储已经确定性进入加息放缓、零加息以及降息的货币政策路径中，而加息预期的波动仅影响短期情绪为主。
图1：美联储隐含利率
资料来源：Bloomberg 南华研究
图2：美联储6月隐含利率周内先扬后抑
资料来源：Bloomberg 南华研究
图3：美新增非农就业人数与失业率
资料来源：Wind 南华研究
图4： 美劳动力市场供需总览
资料来源：Wind 南华研究
图5：美劳动参与率回升但失业率仍地位
资料来源：Wind 南华研究
图6：美U3和U6失业率双双为新低
资料来源：Wind 南华研究
图7：美失业人口对应空缺职位数有所回落
资料来源：Wind 南华研究
图8：美时薪环比与同比增速放缓
资料来源：Wind 南华研究
石油输出国组织（OPEC）预计，本季度全球石油市场将陷入供应过剩，同时下调需求前景，上调非OPEC供应预估。根据OPEC的最新月度报告，其将第三季度原油产量预测下调124万桶/天，至2，827万桶/天。这比OPEC 13个成员国7月的产量低了约57万桶/天。OPEC位于维也纳的研究部门将本季度全球原油需求预期下调72万桶/天，同时上调非OPEC供应预期52万桶/天。预计本季度原油消费均值为9993万桶/天。