在股市中,通常当股价上涨时,持股者总想着等再涨一涨再卖；反 之,当股价下跌时,又想着股价还能涨上去。前者是希望把利润全部赚到 手,在股价达到顶峰时才卖出,这种贪心的结果往往导致赚钱变亏钱；后 者由于心存侥幸,不懂得少输当赢、少赔当赚的道理,最终使得亏损无限 扩大,形成巨额损失。
一般来说,老手们总是在买进股票的时候就制定一个止损点,即当他买 进股票后价格不涨反跌,跌到一定的幅度时,他就以低于买进的价格停损 卖出,以避免价格继续下跌给自己造成更大的损失。而新手们由于缺乏风 险意识,一旦被套往往就短线变长线,造成愈套愈深、难以自拔的局面, 有的甚至还逆势而为,盲目摊平,后果更是不堪设想。老手们由于及时停 损,就可以化被动为主动,抓住下一个市场机会,迅速恢复元气并使资金 增值。
相反,新手们由于资金被沉淀,不得不眼睁睁地看着一个个机会从眼 前溜走,与被套后的无可奈何相比,很多人获利后的不知所措和盲目乐观 同样也是一个致命的错误,由于市场行为包容和消化一切,因此没有任何 一个趋势会永远走下去,大涨之后必有下跌,如不及时获利出局往往会 " 竹篮打水一场空", 但人性的贪婪却使得很多投资者迟迟不肯卖出手中获 利的股票。因此,如何在尽量多赚钱的情况下卖出股票以保障帐面利润, 自然也成为投资者操作中的一个难题,而合理设置盈利出货点将使这一难 题迎刃而解。既然停损和设置盈利点出货如此重要,那么投资者在实际操 作中应如何把握要领呢？在此,笔者仅将自己多年操作时所采用的停损方 法提供大家参考。
首先,我的停损原则是："一次赚的要够赔三次。"为什么要定这样一 个原则,其实道理很简单,因为我不可能百分之百选对上涨的股票,因此 ,在选错股票时,必须防止股价下跌对既得利润和本金的侵蚀。采用该原 则时,只要我的选对率在 25％以上就可以轻松实现资金的增值, 而25％ 的准确率对于很多投资者来说是可以达到的。然后在该原则下,我设定每 次赚钱时的最小获利率为10％,顺势得出每次的最大赔率不应超过 3.3％ ,当亏损大于这一比例时,立刻止损卖出。最后,还必须将该方法与形态 分析相结合,在市场趋于活跃(成交量温和放大、市场热点不断涌现)的 情况下才择股操作,以尽量减少出错的概率。
其次,我的设置盈利点出货原则是："设定目标位而不是跟着行情走。 "即当选对上涨股时在预定目标位果断获利了结,落袋为安,不受盘面趋势 所左右。之所以要这样做,是因为我一直认为,只有真正把赚钱的股票卖 出才是真的赚了钱,否则帐面利润再多也只是一个虚数,有很多强势上涨 的股票就是在毫无先兆的情况下突然反转的,如前期的轻纺城、琼能源 等。为了保障帐面利润不化为乌有,我就运用了上述原则。实际操作中, 我设定股票的最小获利率为10％,股价一旦达到该目标,立刻出手50％的 仓位,之后获利率每上涨5％,盈利出货点位相应提高2％,一旦股价回档 到最新盈利出货点位,立即全部出货。运用该方法使我可以在稳获10％利 润的基础上又能尽量多得利润,投资者若对此感兴趣,不妨一试。需要强 调的是,以上两条原则在操作中必须同时结合运用,且主要针对短线操 作,投资者可根据自身特点和当时市场实际情况对目标位加以修正。
"凡事预则立,不预则废",在诡秘多变的股市面前,投资者若想保住 赢家的地位,每次买卖前都应制定好周密的操作计划,并严格按计划执 行,防备可能发生的意外,学会停损和设置盈利出货点无疑是我们迈向成 功的重要一步。