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作为金融强区，福田已形成环车公庙、市民中心、会展中心、深交所等金融重地的规模集聚效应。但福田创投基金仍然面临和北京、上海差距较大的问题。如何将“香蜜湖”建成创投基金云集、具有国际影响力的创投资本中心？1月21日，深圳市福田区政协六届二次会议举行，来自民建界别的福田区政协常委周璇建议由区领导担任基金发展组长，承担“链长”重任，同时在河套地区探索港资创投基金落地便利途径，推进基金税收优惠，鼓励更多长线资金入场。
周璇
规模集聚效应已成，但与北京上海差距拉大
深圳“十四五”规划明确建设“全球金融创新中心”，“打造香蜜湖新金融中心”。金融业作为福田的核心支柱产业，福田肩负着建设金融高地，建成具有国际影响力的创投资本中心的使命。金融业是福田经济增长的根基和定海神针，而创投基金则是金融业的活水与发动机。
根据政府相关数据，2020年，深圳金融业实现增加值4189.6亿元；实现税收1472.7亿元，居各行业首位；实现了全市超1/7的GDP和近1/4的税收。福田金融业增加值占全区GDP比重超40%，是福田最不可掉以轻心的核心产业。
周璇表示，福田金融业态与罗湖的传统商行及前海的跨境金融不同，福田以私募股权投资、风险投资等直接投融资以及券商等资本市场服务机构为主。截至去年6月，福田私募股权基金PE（Private Equity）、创投基金VC(Venture Capital）共981家，管理规模8525亿元，分别占深圳的42%和57%，均居各区首位。目前已自发形成环车公庙、市民中心、会展中心、深交所等金融重地的规模集聚效应。
但福田创投基金仍然面临严峻问题。据清科数据统计，2020年，在深圳注册的PE/VC基金约333只，同比仅增14%；基金规模下滑92亿元至811亿元，同比萎缩10.2%。同期，上海PE/VC基金数量从97只猛增至152只，基金规模从637亿元升至1040亿元，同比增63%。近三年，北上深三地新设私募机构数量接近，但深圳新设私募机构管理规模仅为北京上海的26%和31%，管理的资产规模为北京上海的52.9%和36.2%。深圳本地创投机构平均管理资本规模已从近十年的16.19亿元萎缩至近五年的10.58亿元。而上海由16.35亿元升至23.10亿元，北京则从19.82亿元大幅跃升至33.08亿元。数据趋势表明，深圳创投行业面临跌出第一梯队的风险。
展开全文建议区领导任基金“链长”
在河套探索港资创投基金落地便利途径
做强福田金融地位，周璇建议要从三方面着手将“香蜜湖”建成创投基金云集、具有国际影响力的创投资本中心。
首先，募资环节应丰富投资主体，吸引投资团队。周璇建议，福田应推进“链长制”，建立政府顶层统筹机制，丰富投资主体和资金募集渠道。由区领导担任基金发展组长，勇担“链长”重任，强健“基金链”，争取全市甚至中央资源支持，协调国资及福田上市公司资源进行配套出资，积极参与大基金的前期筹建工作；同时争取市政府引导基金、国有企业、社保基金、境外大型投资基金落地香蜜湖，丰富中长期资金来源，解决创投基金发展中的募资难问题。
调动位于福田的市属国企、在深央企以及部分大型民企的积极性，如深燃气、深高速、特建发等参与设立引导基金或母基金，按照利润总额或净资产一定比例提取，形成持续的资金来源。通过政策鼓励政府引导基金、社保基金加入创投基金。深圳近年社保基金委托投资额接近500亿元，应考虑将社保资金中的养老基金部分结余额加大向创投基金的配置比。福田同时应争取获得自主管理地方基本养老保险基金的授权，以长线资金支持创投基金发展。
发挥邻近香港优势，引进境外大型投资基金。目前，众多的外资金融机构包括全球十大资产管理机构、全国九成以上的外资私募机构等纷纷落户上海。上海已发展成为全球重要的财富管理、资产管理市场。香蜜湖金融中心可借鉴上海模式，发挥区位优势，吸引香港市场的资金、人才、项目在福田落地，即在河套地区探索优化扩大QDLP（合格境内有限合伙人制度）、QFLP（合格境外有限合伙人制度）等港资创投基金落地便利途径，缩短外资审批周期、拓宽投资范围。
同时，要推进基金税收优惠，鼓励更多长线资金入场。周璇建议通过政策补贴方式，按照投资期限实施差异化税率。实现投资期限越长税率越低，以此鼓励长线资金入场。如5年以内按照20%纳税，以后每加长一年减2%，但总体适用不低于10%的税率。以补贴奖励方式，降低创投基金高管人才的个税负担，直面前海的“招才”挑战。
加大返投比例，助力寻觅投递标的
投资环节，应常态化构建投资对接平台，加大对福田企业的返投比例。周璇建议区政府组织创投基金与初创期、种子期科创企业的专项对接平台，形成常态机制，助力基金高效觅得投资好标的，做强基金的同时又有利于将实体企业和人才留在福田。
同时，建立招商型创投基金，加大对福田企业的返投比例。周璇认为，福田可把区、市两级政府引导资金与项目招商相结合，建立招商型创投基金：针对本区企业，由区级资金进行返投；针对市外引入本区落户的企业，由区级资金和市级资金共同返投，吸引市外企业落户福田，增加本市存量基金的投资标的。
试点开展私募股权转让，完善多元化退出机制
此外，针对退出环节，周璇建议试点开展私募股权份额转让；善用深交所及港交所，形成基金多元化退出机制。目前深创投已经设立了一支S基金（Secondary fund），募集规模40亿，但深圳的创投业需要更多S基金的支持。建议由国资牵头，引导财政出资和产业龙头共同出资，成立市场化S基金，加快基金的退出速度，增强基金的投资动力。“争取市政府的支持，开设基金份额转让平台，试点私募股权和创业投资份额转让。”
推出“深交所+港交所+前海股权交易中心”，通过多层次资本市场为创投基金投后退出发挥作用。深圳证券市场已形成主板、创业板以及OTC市场协调发展的多层次资本市场体系。同时邻近“港交所”，“深港通”的推行，让一桥通南北，成为湾区资本形成、金融合作的重要枢纽，更畅通了基金的多元化退出渠道。“利用好这一得天独厚的二级市场退出优势，必能更好地吸引增量基金落户福田，助力福田科创企业发展。”
采写：南都记者 张馨怡