1月3日,融创服务发布公告,宣布终止收购第一服务控股约32.22%股权的事项,终止原因为卖方在2021年12月31日突然推翻双方此前在交易价格、交易安排方面达成的共识,最终导致正式协议无法完成签署。
融创服务的公告显示,根据控股股东股份转让框架协议,由于在2021年12月31日或之前未能达成正式协议,控股股东股份转让框架协议已自动终止,管理层股份转让协议及鼎晖股份转让协议也已因此终止。
对于终止原因,融创服务于公告中称,自2021年10月7日各方订立股份转让协议后,融创服务立即开展了对第一服务控股的尽调工作,且要约人已将收购事项及要约所需的全部资金人民币22.67亿元存入与财务顾问共同监管的账户。
在此期间,第一服务控股的关联方当代置业(中国)有限公司于2021年10月26日发布的《有关于2021年到期的12.85厘优先票据之更新》、于2021年11月1日发布的《1.相关款项未获支付对其他融资安排之可能影响;2.撤销派发2021年中期股息之建议;及3.继续暂停买卖》、及于2021年11月5日发布的《委任财务顾问及继续暂停买卖》等一系列公告,提及当代置业到期票据相关款项未获支付,并因此已导致(或可能导致)其须加快偿还若干其他现有重大融资安排款项,及撤销派发2021年中期股息等。当代置业发生的流动性问题,对第一服务控股来自当代置业业务的可实现性与可持续性、及对当代置业应收款项的可收回性,均直接造成了重大不确定性。
基于上述情形,融创服务与控股股东卖方就交易对价根据实际情况变化进行的调减、及交易安排的相应调整等事项共同进行了协商,经协商调整后的正式协议控股股东卖方已书面表达无异议。然而,控股股东卖方于2021年12月31日突然推翻双方就交易对价及相关交易安排已达成的共识,最终导致正式协议无法于最后终止日完成签署。
记者注意到,去年以来物业并购市场接连传出重磅消息,碧桂园服务、万物云、融创服务等均有收并购大动作。其中,2021年11月1日,融创服务及第一服务发布联合公告,融创服务有意以6.93亿元,收购第一服务3.22亿股股份。
纵观这些收并购案,缓解资金紧张是一大主因,第一服务出售股权也是如此,其母公司当代置业近日也陷入了债务风波。
2021年10月26日,当代置业公告称,一笔2021年10月25日到期的12.85%利率美元票据,本金及应付利息的还款安排,未能于当日达成。与此同时,评级机构穆迪与惠誉,则在几份报告中对当代置业未来的还款能力提出质疑。
对于此次融创服务终止收购第一服务,融创服务方面给出的理由是卖方突然推翻双方此前在交易价格、交易安排方面达成的共识。根据此前融创服务及第一服务发布的联合公告,融创服务整体收购第一服务3.22亿股股份,占第一服务宗股本约32.22%,总对价为6.93亿元,折合约8.43亿港元。对比早前传闻消息10亿元左右的交易价格,该对价有所下调。
据悉,第一服务在去年10月份完成上市,由于物业股投资回调,上市当日就宣告破发。随后股价表现一直不甚理想,在此次交易导致的停牌前的最后一个交易日(10月7日),第一服务报收1.37港元/股。而此前公布的获收购的价格为约2.62港元/股,与之对比几乎高出1倍。
图片来源:融创服务公告截图