近日，招商银行(53.490, 0.36, 0.68%)智能投顾服务“摩羯智投”发布提示称，该行正在对摩羯智投进行规范改造，将暂停购买功能，原持仓客户的赎回和调仓交易不受影响，后续存在不能持续提供服务的风险。12月10日，摩羯智投旗下组合显示已经暂停购买。
“目前，为了配合监管要求，我们将暂停摩羯智投的购买功能……，后续服务如有变更，我们将及时告知，以便您进行投资安排。我们也衷心地希望，未来仍能继续为您提供基金组合服务业务。……期待早日与您再见的那一天。”在12月10日发布的《感谢信任，一路相伴--致摩羯智投持有人》一封信中，摩羯智投主理人团队解释称。
摩羯智投创设于2016年12月6日，就在几天前迎来5岁生日，5年来累计服务客户超过20万人，是中国银行业首个智能投顾系统。
招商银行基金智能投资组合服务协议显示，基金智能投资组合服务指招商银行在代理基金销售业务基础上为投资者提供的一项基金组合销售服务，投资者可以自行选择符合自身风险偏好的投资组合策略，也可以由系统根据投资者的风险测评结果为其推荐对应的投资组合策略，由投资者决策是否购买该组合并享受后续服务。
以其中穿越牛熊组合（JKHD0003）显示，截至12月9日，该组合成立以来的收益率为74.19%，基准业务为24.39%。不过，一位投资者对21世纪经济报道记者表示，其持有该组合近300天以来，一直处于亏损状态。
对于此次摩羯智投的暂停购买，早在月初，21世纪经济报道记者曾报道，目前两家基金投顾试点银行暂缓，其中一个原因是近期基金投顾监管政策频出，或给自身智能投顾业务拓展带来一定的冲击。
此前，多地证监会下发《关于规范基金投资建议活动的通知》（下称《通知》），明确基金投顾业务必须遵守六大底线：一是业务开展主体为基金销售机构；二是标的基金为基金销售机构代理销售的基金产品；三是服务对象限于该机构的基金销售业务客户；四是不得就提供基金投资建议与客户单独签订合同；五是不得就提供基金投资建议服务单独收取费用；六是不具有基金投资顾问业务资格的机构不得提供基金投资组合策略投资建议，不得提供基金组合中具体基金构成比例建议，不得展示基金组合的业绩，不得提供调仓建议。
此外，《通知》要求基金投资顾问机构应在年底前，令存量基金投资组合策略建议活动满足《通知》上述六大要求。
一位基金投顾业内人士表示，获取基金投顾试点的银行，若在智能投顾的基金投资组合推介环节存在违反《通知》的行为，是否得在年底前做出相应规范整改，还需要相关部门给予明确的操作指引。有基金投顾试点银行正与银保监会反映上述顾虑，希望监管部门之间协商制定相应的操作指引，以便划清银行智能投顾与基金投顾试点的业务边界，保证两者业务拓展过程不会出现“政策冲突”。
来源：21世纪经济报道