信托的样子--讲给初识信托的你

如今社会快速发展，新事物“嗖嗖”地出现，以开放的心态去接触，才有机会紧跟着社会的节奏。我的希望：大家在闲暇之余通篇此文后，对信托这个事物有个粗略地了解，如果大家感兴趣或能从中受益，那我就“灰常开森”啦。

诲人不倦的开心样子

一 信托是什么

信托是我国金融机构四大金刚之一。这四大分别是银行、信托、券商、保险。其中银行、信托、保险由银保监会监管，券商由证监会监管，都是正规的持牌金融机构。下表的数据采集时间虽不工整，但是也足够说明问题了，即信托可不是市场的小玩家，她的身形已经大到足以让人不可忽视。但有人就问了，为啥我就不知道她呢？

二 为什么大家都很少听到过信托？

其实信托很早就存在了。英国最早出现，美国最繁荣（信托规模约为银行的10倍）。建国后，红色资本家荣总设立过信托公司，后来信托公司规模庞大达到几万家，经过四次整顿，就只剩下68家。我能说剩下的都是精华吗？

信托很少被人听到，主要原因有两个：

一是根据《信托公司集合资金信托计划管理办法》第八条（二）规定，信托公司推介信托计划时不能进行公开营销宣传。不让做广告，只能在家憋着，真的是“人不知而不愠”的典范，但是因为口碑好，口口相传，目前知道的人，参与的人愈来愈多。

二是信托门槛起步100万，而且投资人要满足“合格投资人”条件。这个高门槛就限制了大多数人参与信托。受众人群小了，自然知道的人也就少了。说得直白些，就是通过这个门槛，与银行这零门槛金融机构拉开距离，专门为富人服务。几十年前是5万起步，现在是100万起步，未来起步点还会提高，所以说信托“嫌贫爱富”的脚步一直没有停下。理性上说，我赞同这种分业经营提高效率的社会分工；感性上说，那就下吧。

所以，知道信托的要么是富人，要么是被认为是富人的人。如果有人向你推介信托，你一定要抬起头来微微露齿一笑，享受一下这高光时刻，因为在推介人的眼里，你的金融资产已经超过300万，或者你的年薪至少已经连续3年超过40万了（合格投资者标准）。

三 信托能给我们带来什么？

缺钱，信托可以给你；有钱，信托可以给你收益。这里主要讲一下当你有钱的时候，信托能带给你什么。

当你有钱时，你会面对着什么？汽车，房子，手表，各种美食，会面对着很多可以消费的诱惑。秉承着勤俭节约的优良传统，你决定不提前消费，要进行资金打理，让钱生钱，此时就会面临着银行理财，信托理财，私募基金，公募基金，资管计划，保险，股票等等一系列眼花缭乱的选择。

这时候，信托作为一个风险可控，收益较高，能满足了大部分人群跑赢通胀基本需求的产品，就闪耀登场了。这是一个可大量配置，作为自己财富压舱石的理财品种。看看上表中信托理财的规模，就知道此言非虚。为什么说信托风险低，收益较高呢？我们在下面说。

四 信托收益为什么比银行高

举个例子，去银行买理财，一般时间越长，收益越高，但最高也就4%多点，一般也就3-4%。而信托就不一样，7-9%的年化收益是比较常见的。

那为什么信托理财比银行理财收益高呢？

因为很多种原因，其中有一个重要的原因，是银行把客户的资金汇聚起来，买了信托。比如，信托公司给银行8%，银行给客户4%，完美，银行躺赢赚4%。我就曾遇见一个认真的客户，他从银行买理财后，非要问理财的钱投到哪里去了，他一开始的询问是被敷衍的，然后他认真了起来，……（省略一段），最后得到了资金投到信托计划的答案。于是他就跑到信托公司，恰好遇到了我，问“我可以直接买信托吗？”在我确认了他的合格投资者身份后，说了句“那必须的啊”。握手成交，场面一度和谐，有如地下党对完暗号找到自己人那般激动。

如果你的资金量足够大，可以任意挑选金融机构为你服务，去银行，没问题，去信托公司也没问题。如果资金少，信托公司的门槛够不到，去银行也很好，也会间接享受到信托的服务啦。

简单来说，信托和银行的关系就像工厂和超市，买东西你是愿意在工厂拿批发价？还是超市的零售价？

 五 信托安全吗？

安全，是我们做理财最最最关注的事情。

信托的安全，我下面会从几个方面来说，至于安全不安全，是否能承受，需要你自己评价。不过看看上面那个表中的信托规模，可想而知有那么多人都能承受呢，你为什么不能承受？你可以的，我相信你可以的！

01.正规持牌金融机构，受银保监会监管

不要在利益面前考验人性，监管是绝对必要的。想一想前几年的无监管的p2p，收益高，期限短，大量的人们蜂拥而至，起先一片歌舞升平、风和日丽，然后就突然来了个急转直下、了无音讯。一众老幼妇孺，如之奈何？牛sir也有亲戚朋友背着牛sir投了，全然认为我的规劝是不让他们挣大钱，结果是全部损失了，这概率也确实大的吓人。一个是贪图本金，一个是贪图高收益，人性不应该这么被考验。

信托公司，在银保监会强有力的监督下，行为规范，每个项目都要进行报备，每笔资金都指定投向，有案可查。高管人事变动都要向当地银保监会报备。银保监会也会定期进驻到信托公司进行现场检查，如发现问题，可以采取窗口指导，诫勉谈话等措施。问题严重时可以要求停业整顿，甚至托管信托公司。对于信托公司一天几个或几十个亿的业务效能来说，停业整顿三个月就是几百亿甚至上千亿的停顿，这是任何一家信托公司的股东所不能接受的，所以在这个逻辑下，由于信托公司巨大的违规成本，其主观违规意愿很低。

02.金融机构信用支撑

这个很好理解了。大家都很信任银行吧，那么银行来买信托产品，是不是在一定程度上印证了信托是值得信任的这个事实。保险公司也会购买信托，即我们交的保险金，也会流向信托。另外，社保基金也可以投信托了哦。以上几个购买主体都是具有风控评审部门的，他们都认可信托的风险控制水平，把老百姓的理财资金、保险金、社保基金投入信托从而获得收益。那么你为什么不直接点，直接来找信托公司呢？你垫个脚尖，就能看到信托被挡在银行身后面。“亲亲子衿，悠悠我心，但为君故，沉吟至今”，信托爱财如孟德爱才，其心相通，其意可表，白话说就是“快快带着你的钱来找我吧，我在等你”。

03.产品的严格风控（事前事中）

一个信托项目的前世今生：筛选项目——尽职调查——项目初审——风险评审——合规评审——重要项目董事会/股东会表决——项目银监会备案——项目募集——项目成立——项目后续跟踪与管理——项目归集或处理（资金回笼）——项目结束。

项目筛选的时候，信托经理按照风险指引，就已经筛选掉了一批项目，然后对留存项目做尽职调查报告，并把报告及相关资料提交给初审部门进行审核，这里又会筛选掉一批项目。过了初审，留存项目就到了风险评审会，这里会对项目风险进行分析，还会筛选掉一批项目，有些重要项目还要上董事会或者股东会进行表决看是否能进行下去。通过以上层层考验的项目终于可以去银监局进行备案，继而募集发行了。项目成立后结束前，信托经理会进行期间风险管理，包括各种舆情采集，抵押物价值变化，放款印章管理等行为，来履行受托人义务，保障委托人（投资人）的资金安全。

04.项目的增信措施

增信措施，直译为增加信任的措施。一般包括信用担保，抵押担保，质押担保的一种或者几种的组合。

（1）信用担保，即我们通常说的保人担保，如果借款人不还钱，就让保人还。一般这里找的保人都是十分富裕，财大气粗的。比如恒大地产集团，政府省市级平台公司，投资担保公司等等。

（2）抵押担保，一般在信托项目上常见的抵押物有房产，土地，在建工程等。比如地产公司借1个亿，那地产公司需要拿价值2个亿的土地来抵押，并且签署抵押合同，并去登记机关进行抵押登记。有时还做强制公证，如不还款，可直接去法院申请执行，都不需要打官司。2个亿价值的土地，就算卖1.5个亿，那本金利息也是很有保障的。

（3）质押担保，一般质押物是非上市公司股权，上市公司股票，债权，债券等。这个跟抵押一样，打折放款，比如抵押2亿的股票，只借款1亿。除了签署质押合同，股权债权转让合同，也需要去登记机关进行登记，确保质押法律效力。

另外，有些项目还设计有安全垫。这是一种有优先级、劣后级设计的结构化措施，委托人可以认购优先级，如出现傲世天绝，先亏劣后级的，以确保优先级本金安全。其他还有设计预警线，平仓线，派遣人员入住项目公司，掌管u盾印章，监控财务划款等措施，来保证资金安全。

这么多的增信措施，可以说是强大得很了，强大到逻辑简单，没有技术含量。我咋突然想起了黄世仁……执行抵押质押物就是这么绝情啊

05.信托业保障基金

这是一家公司，股东都是信托公司，成立的目的是为了信托行业的稳定，在某些情况下，可以给信托公司资金支持。就好比是有了个可以依附的靠山，如果信托公司资金紧张了，可以问他借入资金，这样信托公司就可以继续正常运营下去，为委托人继续服务了，日后缓过劲来再归还借款。

正规金融机构牌照，强力的监管，良好同业口碑，严格的事前事中风险控制，敦实的增信措施，还有信托业保障基金的加持，看到这里，你是不是觉得信托非常厉害啊？是的，你的判断没有错。信托确实非常厉害，规模达到惊人的20多万亿并非浪得虚名。

---结尾---

信托是管理财富的法律、金融工具，其门槛高，受众少，且由于私募性质，知道的人并不多，但又广泛存在于社会生活中。其强大的风险控制能力，较高的收益水平，给投资者提供了一个风险收益匹配的金融产品选项。

投资者可以通过信托的法律架构，满足自己的传承财富、隔离风险等需求（家族信托的功能，牛sir后面的文章会有涉及），同时使得财富保值、增值。

当你选择把理财的事情托付信托，那信托也就忠于你的财富管理。通俗地讲就是，“组织上把这么重要的事情交给我，就是对我的信任，我保证完成任务！”（音乐响起，人物表情严肃，眼神坚决有力）https://www.pixiuvip.com/

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